SK아이이테크놀로지, IRA 중국 배제 수혜주…배터리 '탑픽'-한투

한국투자증권은 SK아이이테크놀로지가 미국 IRA(인플레이션 감축법)의 수혜를 받을 것으로 19일 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 14만원을 유지했다.

김정환 한국투자증권 연구원은 "IRA의 최대 7500달러 소비자세액공제 요건에 충족하는 전기차가 공개됐다"며 "내년에도 이 같은 혜택을 유지하기 위해 2차전지 업체가 추가로 강화해야 하는 부분은 배터리 부품 요건 중 해외우려기관(FEOC)의 완전 배제"라고 설명했다.

김 연구원은 "해외우려기관의 정의에는 중국이 포함돼 있는데 중국산 부품, 중국 기업의 해외 자회사가 포함될 가능성이 매우 높다"며 "배터리 부품 요건 중 중국산 비중이 높은 것은 분리막과 전해액"이라고 분석했다.

그는 "LG에너지솔루션과 GM의 합작법인 얼티엄셀즈는 중국 상해은첩으로부터 분리막을 공급받고 있어 당장 내년부터 SK아이이테크놀로지, 일본 도레이 등으로 다변화가 요구된다"며 "SK아이이테크놀로지는 LG에너지솔루션에 분리막 원단을, 파나소닉에 분리막을 공급한 이력이 있다"고 설명했다.

이어 "IRA의 소비자세액공제 요건에 충족하기 위한 OEM(전지 업체)의 움직임이 활발해지고 있어 SK아이이테크놀로지에 분리막 공급을 더 많이 요청하게 될 것"이라며 "SK아이이테크놀로지를 2차전지 소재 탑픽(최우선주)으로 제시한다"고 밝혔다.

김사무엘 기자 samuel@mt.co.kr