‘부동산 PF 대주단’ 이달 재가동… 금융사 참여 3000곳 넘을 듯

“부실 우려 부동산 PF 리스크 최소화”
상호금융권-새마을금고 참여 추진
“PF 옥석 가리기 본격화” 전망에
‘유동화 기업어음’ 금리 다시 꿈틀

지난해 말 130조 원으로 불어난 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출이 금융권 부실의 뇌관이 될 것이라는 우려가 커지는 가운데 금융당국이 이달 PF 대주단(貸主團) 협약을 본격적으로 재가동한다. 대주단 협약에 참여하는 금융사는 기존의 80여 곳에서 3000곳 이상(상호금융권 단위조합 포함)으로 대폭 늘어날 전망이다.

17일 금융권에 따르면 금융 당국은 이달 말을 목표로 PF 대주단 협약의 내용을 일부 개정하고 상호금융권과 새마을금고 등도 협약에 참여시키는 작업을 진행 중이다.

2009년 글로벌 금융위기를 계기로 만들어진 대주단 협약의 재정비는 부실 우려가 커진 부동산 PF 리스크를 최소화하기 위해 금융 당국이 꺼내든 핵심 카드다. 금융감독원에 따르면 금융권의 부동산 PF 대출 잔액은 지난해 말 129조9000억 원으로 2021년 말(112조6000억 원)보다 17조3000억 원 늘었고 같은 기간 연체율도 0.37%에서 1.19%까지 급증했다.

이번에 재가동되는 대주단 협약은 부실 우려 사업장의 ‘질서 있는 정상화’를 목표로 한다. 개별 PF 사업장에 돈을 댄 금융사들이 협약에 따라 만기 연장 등의 자금 공급은 물론 할인 분양 같은 사업 정상화 계획도 마련토록 한다는 것이다. 또 부실자산이나 사업장은 금융사들이 자율적으로 정리하거나 자산관리공사가 사들이도록 하는 계획도 담겼다. 금융 당국 관계자는 “금융사 간의 이해관계가 달라서 서로 협의가 힘든 문제를 협약을 통해 풀 수 있다”며 “상호금융권 등이 포함되면 참여 금융사는 기존의 80여 곳에서 3000곳 이상으로 커질 수 있다”고 말했다.

대주단 협약 가동이 예고되면서 그간 잠잠했던 PF 자산유동화기업어음(ABCP) 금리는 다시 꿈틀거리고 있다. 이날 삼성증권에 따르면 2월 말 4.0∼4.1% 수준까지 떨어졌던 3개월 만기 A1등급 PF ABCP 금리는 최근 4.4∼4.5%까지 올랐다. 신용도가 더 낮은 A2등급 ABCP 금리는 지난달 초 5% 수준에서 거래됐지만 11일에는 8.9%까지 상승했다.

금융권에서는 대주단 협약 체결 이후 PF 사업장에 대한 ‘옥석 가리기’가 본격화될 수 있다고 보고 금융사들이 PF 위험 노출액을 줄인 결과라는 분석이 나온다. 김기명 한국투자증권 연구원은 “사업장별로 청산으로 인한 손실이나 만기 연장 과정에서 우발채무의 대출 전환으로 자금 수지에 부담이 크게 발생하는 금융회사가 나올 수 있다”면서도 “일부 중소형 금융사에 문제가 발생해도 전체 금융시장에 미치는 영향은 제한적일 것”이라고 말했다.

한편 금융 당국은 최근 PF와 관련한 신탁사의 건전성 관리를 강화하기 위한 태스크포스(TF)도 꾸렸다. PF 사업비는 시행사가 조달하고 시공사는 책임 준공을 확약하는 ‘책임준공형 사업’이 급증해 이에 대한 점검이 필요하기 때문이다.

김도형 기자 dodo@donga.com
박민우 기자 minwoo@donga.com
강우석 기자 wskang@donga.com