금융위, 증권사 해외법인 대출규제 완화...‘코너스톤 투자’도 도입

제2차 금투업 글로벌 경쟁력 강화 세미나
금융위 “NCR 산정 위험값, 국내·해외 같게”
IPO 전 기관의 공모주 인수로 신뢰성 제고
손병두 “대기업·연기금 통해 해외시장 개척”
김미섭 “先운용사, 後증권사 진출이 효과적”

금융당국이 금융투자업계의 해외 경쟁력 강화를 위해 증권사 해외법인의 대출 규제를 완화한다. 또 기업공개(IPO)시장 안정성을 높이고 장기 투자 활성화를 도모하고자 ‘코너스톤(초석) 투자자’ 제도도 조속히 도입하기로 했다.

금융위원회는 17일 서울 여의도 한국거래소에서 열린 ‘금융투자업 글로벌 경쟁력 강화를 위한 제2차 릴레이 세미나’에서 이같은 방침을 밝혔다.

금융투자업의 글로벌 경쟁력 강화를 위한 목적으로 추진되고 있는 자본시장 릴레이 세미나의 2번째 행사인 이날 세미나는 ‘금융투자업의 글로벌 영역 확대’를 주제로 열렸다. 세계 시장에서 경쟁력을 입증하고 있는 국내 금융투자회사의 성공전략과 글로벌 사례를 공유하고, 구체적인 추진과제 등을 논의하기 위해 마련됐다.

이윤수 금융위 자본시장국장은 이날 세미나에서 “종합금융투자사(대형 증권사) 해외 법인의 기업 신용공여와 관련한 NCR(순자본비율) 제도를 개선해 나가겠다”고 말했다. NCR은 증권사의 재무 건전성을 가늠하는 지표로, 위험값을 반영해 계산하기 때문에 위험값이 클수록 비율을 떨어뜨린다.

현재 NCR 산정시 종투사의 기업 신용공여는 거래 상대방 신용 등급에 따라 차등화된 위험값(1.6% ~ 32%)을 적용 중이다. 그러나 종투사 해외법인이 기업 신용공여를 하는 경우에는 위험값을 100%로 일률 적용해왔다. 증권업계는 이런 위험값 적용이 해외법인의 글로벌 비즈니스를 제약하는 문제가 있다고 지적해왔다. 이 국장은 “향후 규정 개정을 통해 종투사 해외 법인이 기업 신용공여를 할 때에도 모기업인 종투사와 동일한 위험값을 적용해 나가겠다”고 설명하였다“고 설명했다.

금융위는 또 IPO시장 안정성 제고를 위해 코너스톤 투자자 제도를 도입하기로 했다. 코너스톤 제도는 기관투자자가 기업공개 전 공모가를 모르는 상태에서 공모주 일부를 인수하겠다고 약정하는 것이다. 공모가격 신뢰성을 높이고, 공모주 장기 투자를 독려할 것이라는 평가를 받는다. 이에 대해 이 국장은 ”조속히 국회에서 입법 논의가 시작될 수 있도록 준비해 나가겠다“고 말했다.

금융위는 앞서 발표한 외국인 투자자 등록제도 폐지, 상장회사 영문 공시 확대, 배당절차 개선 등을 차질 없이 추진함으로써 글로벌 투자자들의 국내 자본시장 접근성 제고를 위한 노력을 지속해 나가겠다고도 밝혔다.

손병두 한국거래소 이사장은 이날 열린 세미나 축사에서 ”금융투자업이 주요국과 경쟁할 수 있도록 투자은행(IB) 규모를 키워 글로벌 진출 여력을 확보해야 한다“며 ”다른 금융업종과 동반 진출하거나 대기업·국민연금을 비롯한 여러 플레이어를 활용한 해외시장 개척도 필요하다“고 말했다. 손 이사장은 글로벌 경쟁력 강화를 위해 조각투자형 신종증권 시장 개설, 파생시장 거래시간 단계적 확대, 장외파생상품 청산 대상 확대 등도 목표로 제시했다.

이날 세미나서 전문가들은 금융투자업의 해외진출을 활성화하기 위해선 △현지법인 설립과 맞춤형 인수합병(M&A) 등을 활용한 현지 역량 강화, △선 운용사, 후 증권사 진출이라는 단계적 접근 △국내 산업·연기금 등과의 동반 해외진출 등의 전략적 접근이 필요하다고 강조했다.

이날 ‘금융투자업의 해외진출 전략’을 발표한 김미섭 미래에셋증권 사장은 인도와 인도네시아 등에서의 성공사례를 제시했다. 그러면서 이날 금융위가 밝힌 NCR 등 자본규제 완화와 함께 외국환 업무 규제 개선 등을 제언했다.

김 사장은 ”미래에셋 해외법인 자기자본 (5.4조원)은 그룹 전체 자기자본(17.3조원)의 약 31.2%를 차지한다“며 ”적은 자본으로 성과 창출이 상대적으로 용이한 운용사가 우선 진출해 고객을 확보한 후, 대규모 자본과 인프라가 요구되는 증권사가 후속 진출하는 방식이 효과적“이라고 강조했다. 그러면서 ”인도 국민들은 약 18.5조원(약 140억 달러)의 자산을 미래에셋자산운용을 통해 운용 중인데, 이는 전체 42개 운용사 중 9위의 성과“라며 ”94개의 증권사가 경쟁하는 인도네시아에서는 개인 고객 대상 브로커리지(HTS, MTS 등) 분야 시장 점유율 8.15%로 1위를 달성했다“고 덧붙였다.

금융위원회