[주린이의 공모주] 반도체 vs 소프트웨어, 기술력으로 투자자 '유혹'

마이크로투나노, 토마토시스템 IPO 일반 공모 진행

저도 '따상'을 먹고 싶었습니다. 하지만 주린이(주식+어린이)에게 주식시장은 생각처럼 호락호락한 곳이 아니더군요. 그래서 시작했습니다. 주식공부를. 주변을 둘러보니 여전히 '묻지마 투자'를 하는 친구들이 많습니다. 공모주에 투자하려면 최소한 그 회사의 사업모델이나 실적전망, 리스크 요소 등은 알고 해야한다고 하더군요. 하지만 공부는 언제나 쉽지 않죠. 그런 여러분을 위해 '주린이의 공모주'가 먼저 알아봤습니다. [편집자주]

[아이뉴스24 오경선 기자] 이번주 시장에선 반도체 테스트 부품 기업 마이크로투나노와 소프트웨어 테스트 솔루션 기업 토마토시스템이 코스닥시장 상장을 위한 기업공개(IPO) 일반 공모를 진행합니다.

반도체 테스트 부품 기업 마이크로투나노와 소프트웨어 테스트 솔루션 기업 토마토시스템이 코스닥시장 상장을 위한 기업공개(IPO) 일반 공모를 앞두고 있습니다. [사진=픽사베이]

◆ 마이크로투나노, 반도체 기술특례상장으로 기술력 자신

마이크로투나노는 초소형 정밀기계 기술(MEMS)을 기반으로 반도체용 프로브카드와 파운드리 서비스를 제공합니다. 주요 제품인 반도체용 프로브카드는 반도체의 제조 공정 중 테스트 공정에 사용되는 장치인데요. 탑재된 프로브 핀(Probe Pin)을 통해 웨이퍼에 접촉해 전기 신호를 이용해서 반도체 칩의 결함 여부를 판단하는 검사를 수행합니다.

최근 반도체 기술이 지속적으로 발전하면서 반도체의 집적도도 고도화되고 있는데요. 이에 프로브카드에 요구되는 기술 수준도 지속적으로 높아지고 있습니다. 마이크로투나노는 MEMS 기반 기술력과 연구개발(R&D) 인력을 바탕으로 차세대 제품에 요구되는 기술력 확보하고 있는 것이 특징입니다. 코스닥 상장을 위해 실시한 기술성 평가에서 평가 기관 2곳으로부터 A등급을 획득해 해당 기술들의 완성도와 확장성, 상용화 수준 등에 대해 검증받았습니다.

마이크로투나노의 기업가치 산정을 위한 비교기업은 티에스이, 리노공업, 마이크로컨텍솔, ISC 등 4개사입니다. 회사는 4개사의 평균 주가수익비율(PER) 11.69배를 적용해 기업가치평가액을 1천164억원, 주당 평가가액을 1만9천670원으로 산출했습니다.

앞서 진행한 기관투자자 대상 수요예측에서 공모가를 희망밴드(1만3천500~1만5천500원) 상단인 1만5천500원으로 확정했습니다. 주당 평가액 대비 할인율은 21.20% 입니다. 수요예측에선 1천716.98대 1의 높은 경쟁률을 기록했는데요. 신청수량 기준 1만5천500원을 제시한 비율이 74.14%로 가장 많았고, 1만5천500원 초과 가격을 제시한 곳도 24.87%로 집계됐습니다.

마이크로투나노는 이날(17일)부터 오는 18일까지 이틀간 대표주관사인 한국투자증권을 통해 일반 공모를 진행합니다.

◆ 토마토시스템, UI·UX 개발 솔루션 제공

IT서비스·솔루션 전문기업 토마토시스템은 고객의 요구에 따라 기획부터 개발과 구축, 운영까지의 모든 서비스를 제공하는 시스템통합(SI) 서비스와 소프트웨어(SW)를 제공하고 있습니다. 세부적으로 사용자환경(UI)·경험(UX) 플랫폼, 싱글사인온(SSO), 엔터프라이즈포털(EP), DB모델링 툴 등 다양한 솔루션을 보유하고 있습니다.

지난 2017년 출시된 HTML5기반 UI·UX 플랫폼인 'eXBuilder6(엑스빌더6)'가 대표 제품입니다. 토마토시스템은 대학정보화 사업 위주의 SI 영역에서 고부가가치 사업인 SW 사업부분으로 비즈니스 중심 축을 이동하고 있는데요. 최근 주력 제품인 eXBuilder6의 성장을 바탕으로 매출 증대를 꾀하고 있습니다.

토마토시스템은 비교기업인 웹케시, 플래티어, 이노룰스 등 3개사의 평균 PER(25.29배)를 적용해 평가 시가총액을 1천490억원, 주당 평가가액은 2만8천225원으로 산출했습니다. 최정 공모가는 희망밴드(1만8천200~2만2천200원) 하단인 1만8천200원으로 확정했는데요. 주당 평가액 대비 할인율은 35.52%입니다.

기관 수요예측 경쟁률은 363.22대 1로 집계됐습니다. 신청수량 기준으로 참여 기관의 절반(49.01%) 가량이 희망밴드 하단인 1만8천200원을 제시했습니다. 밴드 상단인 2만2천200원을 제시한 비율은 28.88%, 희망밴드 구간의 가격을 제시한 곳은 11.51%로 나타났습니다.

토마토시스템은 오는 18일부터 19일까지 이틀간 공모를 진행합니다. 대표주관사는 교보증권입니다.

/오경선 기자(seono@inews24.com)