미래에셋자산운용, 1년만 공모채 복귀…미매각 아픔 씻을까[마켓인]

지난해 2월 이어 1년 만에 다시 공모 회사채 발행 나서
총 1000억원 규모…1500억원까지 증액 가능성
작년 금리인상 기조에 고전…"올해는 다르다"

[이데일리 안혜신 기자] 미래에셋자산운용(AA)이 1년 만에 공모 회사채 시장으로 나온다.

10일 금융투자업계에 따르면 미래에셋자산운용은 3년물과 5년물로 트렌치를 구성해 총 1000억원 규모 공모 회사채 발행을 계획하고 있다. 최대 1500억원까지 증액 가능성을 열어뒀다. 오는 20일 수요예측을 진행하고 28일 회사채 발행이 목표다. 발행 주관사로는 NH투자증권, KB증권, SK증권 등을 세웠다.

미래에셋자산운용의 공모채 발행은 지난해 2월 이후 약 1년 만에 처음이다. 미래에셋자산운용은 당시에도 지난 2021년 1월 이후 1년 만에 공모채 시장의 문을 두드렸다.

당시 2000억원 규모 회사채 발행을 위한 수요예측을 진행했는데 미매각을 기록했던 아픈 기억이 있다. 당시 3년물 1500억원, 5년물 500억원을 모집했는데 3년물은 1100억원의 주문이 들어오면서 400억원 미매각이 발생했고, 5년물은 전량 미매각을 기록했다. 다만 이후 추가청약을 통해 남은 물량은 모두 매각에 성공했다.

지난해는 올해와 달리 미국 연방준비제도(Fed)의 긴축 선회로 인한 금리 인상 우려가 커지면서 투자 심리가 극도로 얼어붙은 상태였다. 특히 미래에셋자산운용은 AA라는 신용등급을 보유하고도 미매각을 겪으면서 지난해 싸늘해진 시장 상황의 직격탄을 맞은 셈이 됐다.

그나마 올해는 지난해보다는 분위기가 다소 누그러졌다. 특히 1분기까지는 ‘연초효과’에다 금리 인하 기대감, 지난해 연말 자금 경색으로 투자처를 찾지 못했던 대기자금까지 회사채 시장으로 몰려들면서 역대급 호황을 누리기도 했다.

다만 2분기 들어서는 A급 비우량채를 중심으로 미매각 물량이 나오기 시작하는 등 연초의 폭발적인 수요는 한풀 꺾인 분위기다. 그럼에도 아직 AA급 우량채에는 견조한 수요가 확인되는만큼 이번 미래에셋자산운용 역시 지난해의 아픔을 다시 한번 경험할 가능성은 낮아보인다.

김영훈 한국신용평가 수석 연구원은 미래에셋자산운용에 대해 “자산운용시장에서 오랜 운용경험과 높은 브랜드 인지도, 광범위한 계열사 판매망 등에 기반한 우수한 경쟁력을 바탕으로 업계 선두권 시장지위를 유지하고 있다”면서 “국내 상장지수펀드(ETF) 시장지위도 상승하고 있고, 미국 등 해외자회사 성장세도 가팔라 향후에도 우수한 사업안정성이 예상된다”고 평가했다.

안혜신 (ahnhye@edaily.co.kr)