고금리에 대출·투자 급감… 가계 여윳돈 1년새 36조 쌓였다

기업은 대출 늘려 자금조달 우회

지난해 금리가 오르고 위험투자 시장이 얼어붙으면서 가계 여윳돈이 36조원가량 늘었다. 가계가 투자시장에서 굴리는 돈과 대출을 줄이고 안전자산인 예금으로 돈이 몰리는 현상도 확인됐다. 반면 기업은 원자재 가격 상승, 원·달러 환율 상승으로 금융회사에서 더 많은 돈을 빌린 것으로 나타났다.

6일 한국은행이 발표한 2022년 자금순환 통계 잠정치에 따르면 지난해 우리나라 순자금운용 규모는 39조2000억원으로 전년(87조9000억원) 대비 큰 폭 축소됐다. 순자금운용은 금융자산 거래액(자금운용)에서 금융부채 거래액(자금조달)을 뺀 값이다.

가계 및 비영리단체의 경우 시장에서 굴리는 돈, 또 대출금이 크게 줄었다. 가계 및 비영리단체 순자금운용은 182조8000억원으로 전년(146조9000억원) 대비 35조9000억원 확대됐다. 순운용 규모가 늘어난 건 대출금이 크게 줄어든 영향이다. 자금조달은 80조6000억원으로 1년 새 110조원 이상 줄었다. 특히 예금취급기관 대출금은 2021년 143조4000억원에서 지난해 46조4000억원으로 줄었다. 한국은행은 "대출금리 상승, 대출규제 지속, 주택경기 둔화 등으로 예금취급기관 대출금을 중심으로 조달이 축소됐다"고 설명했다.

위험투자 시장이 얼어붙으면서 가계 및 비영리단체가 '시장에서 굴리는 돈'도 줄었다.특히 안전자산으로 머니무브 현상이 확인됐다. 가계에서 주식이 차지하는 비중은 20.8%에서 17.8%로 3.0%p 줄었다. 역대 최대폭 하락이다. 예금 비중은 43.5%, 채권 비중은 2.5%를 기록했다. 보험과 연금 준비금은 31.0%로 전년(30.4%) 대비 소폭 높아졌다. 지난해 코스피지수가 2522로 하락하는 등 유가증권 시장이 부진했다.

반면 비금융법인, 즉 기업에서는 운전자금 수요가 늘어 '빌리는 돈'(자금조달)이 크게 늘었다. 지난해 유가(WTI)가 배럴당 94.6달러로 약 26달러 오르고, 원·달러 환율이 1292원으로 150원 가까이 오른 영향이다.

직접금융 조달여건이 나빠진 가운데 공기업은 채권 발행, 민간기업은 대출금을 중심으로 자금을 조달했다. 특히 지난해 최악의 적자를 기록한 한전을 비롯해 에너지 관련 공기업은 채권 발행으로, 민간기업은 은행 등에서 돈을 빌려 자금을 마련했다. 특히 공기업의 채권발행이 17조1000억원에서 48조1000억원으로 25조원 늘어난 반면, 민간기업 채권발행은 17조5000억원에서 10조원 이상 줄었다.