KB증권 “유한양행, 하반기 ‘렉라자’ 병용 임상 결과 기대...목표가 7만원”

유한양행은 23일 오전 서울 동작구 대방동 본사 강당에서 제 100기 정기 주주총회를 개최했다./유한양행 제공

KB증권은 6일 유한양행에 대해 1분기 실적이 컨센서스에 부합할 것으로 전망했다. 글로벌제약사 얀센이 진행 중인 폐암 신약 ‘렉라자’와 리브리반트의 병용 임상에 대한 결과가 올 하반기쯤 발표될 예정이라는 점은 기대 요인이다. 투자의견 ‘매수’를 유지, 목표주가는 7만원을 제시했다.

KB증권에 따르면 유한양행의 올해 1분기 매출액은 4513억원, 영업이익은 140억원으로 추정했다. 이는 컨센서스에 부합하는 양호한 수준이다.

김태희 KB증권 연구원은 “약품사업부가 약 10% 증가하며 성장을 견일할 것”이라며 “국내 출시한 폐암 신약 렉라자의 시장 침투도 안정적일 것으로 파악된다”고 밝혔다.

김 연구원은 “인터페이스(API) 수출도 작년과 유사하게 상반기에 매출비중이 높을 전망”이라며 “영업이익률은 3.1%로 전년 동기 대비 1.6%포인트 상승할 것”이라고 내다봤다.

그는 “올해 유한양행에서 눈여겨봐야 할 핵심 관전 포인트는 렉라자”라며 “얀센의 리브리반트와 병용으로 1차 치료제로의 가능성을 확인하는 임상3상(MARIPOSA) 결과가 연내, 타그리소 내성 환자를 대상으로 진행할 것”이라며 “이 결과를 바탕으로 내년 미국과 유럽에서 허가 시 약 1억달러 수준의 마일스톤 유입도 기대된다”고 전망했다.

김 연구원은 “국내에서 렉라자는 2021년 1월 2차 치료제로 조건부 허가를 받았고 이후 글로벌 임상3상 완료로 지난달 17일 1차 치료제로 허가 변경을 신청했다”며 “3분기에 1차 치료제로 적응증이 확대된다면 보험 약가 산정 후 연내 출시가 가능할 것”이라고 말했다.

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