‘금값’ 된 GOLD…금통장으로 투자해볼까

[돈이 보이는 창] 안전자산 금 ‘각광’
경기 불확실성에 위험자산 회피, 금 가격 사상 최고치
4대 시중은행 골드 뱅킹, 올해 들어 170억원 순유입
중장기 금 가격 상승 예측…세금·수수료 등 유의해야

[이데일리 이명철 기자] 금(金) 시세가 연일 고공 행진하면서 말 그대로 ‘금값’이 되고 있다. 세계 금융시장이 요동을 치면서 금융투자상품 수익률이 부진하고 늘 안전하다고 믿었던 대형 은행들이 잇따라 파산하자 안전자산인 금에 수요가 몰리고 있어서다. 국제 금 시세는 온스당 2000달러를 넘어 역사점 고점에 근접했고 국내 금값도 역대 최고가를 경신했다.

한국거래소(KRX) 금시장에서 금 가격이 역대 최고가를 경신한 5일 서울 종로구 한국금거래소에 골드바 상품이 진열돼 있다. (사진=뉴시스)

앞으로도 달러 약세화와 맞물려 금의 중장기 투자 매력은 유효하다는 게 전문가들의 평가다. 그렇다면 금에 투자하는 방법에는 무엇이 있을까. 금괴를 사둘 수도 있지만 편의성을 감안할 때 은행들이 출시한 금 통장에 가입하는 것이 효과적이다.

“달러·주식 불안해”…금에 쏠리는 투자 수요

5일 한국거래소에 따르면 이날 기준 KRX 금시장에서 1㎏짜리 금 현물의 1ｇ당 가격이 8만4980원에 마감했다. 장중 8만5000원선을 넘어서며 2014년 3월24일 금시장 개장 이래 가장 높은 가격을 기록했다. 4일(현지시간) 뉴욕상품거래소에서 금 선물은 온스당 2038.20달러에 마감했다. 전날보다 1.89% 상승하며 2000달러를 넘어섰다. 2020년 8월 기록했던 최고 수준인 2075달러를 눈 앞에 뒀다.약 1.5% 더 오르면 역대 최고치를 넘어선다. 금 한돈으로 돌 반지 하나를 맞추려면 30만원 이상의 돈이 들어가는 것이다.

금 가격이 오르는 이유는 먼저 세계 경기에 대한 불확실성이 커지고 있기 때문이다. 통상 경제가 침체할 경우 안전자산인 금의 투자 매력은 높아진다. 위험자산으로 분류되는 주식 등의 변동성이 커지는 만큼 가치가 변하지 않는 금을 보유하려는 수요가 늘어나는 것이다.

지난해부터 오름세를 보이던 금 시세는 올해 2월 들어 부침을 겪었다. 금 국제 시세가 온스당 2000달러에 육박해 차익 실현에 따른 조정이 있었고 미국의 기준금리 인상이 마무리될 것이라는 예상이 나왔던 시기다. 미국 연방준비제도(Fed·연준)가 기준금리를 더 이상 올리지 않는다는 것은 통화 긴축의 종료를 의미한다. 긴축이 끝나면 다시 경기가 살아나면서 위험자산에 대한 투자 수요가 늘어나게 된다.

하지만 3월 연이은 은행의 파산은 투자 심리를 위축시켰다. 미국 대형 은행인 실리콘밸리은행(SVB)의 경우 대규모 투자 손실 소식이 전해지자 고객들이 대규모 예금 인출(뱅크런)에 나섰고 결국 파산 절차를 밟게 됐다.

스위스 3대 은행인 크레디트스위스(CS)는 유동성 위기를 겪으며 파산하게 됐고 또 다른 대형은행 UBS가 인수를 결정했으나 이 과정에서 22조원 규모의 채권(코코본드)이 상각 처리됐다.

언제나 안전할 것만 같던 달러와 채권이 휴지조각 될 수 있다는 위기감에 다시 금에 대한 수요가 몰렸고 역대 최고 수준의 시세를 형성한 것이다.

금값이 고점이지만 앞으로 상승세가 지속될 여지는 남았다. 우선 경기 침체가 지속되는 상황에서 연준의 통화정책 기조가 변화할 경우 금 가격에는 긍정적이라는 판단이다. 기준금리 인상이 마무리되면 달러 가격이 약세를 보이게 되는데 통상 달러와 금은 상반된 흐름을 보인다. 달러가 내릴수록 금 가격이 오를 수 있다는 의미다.

중장기로 볼 때는 중앙은행의 금 매입도 가격을 지지하는 요소다. 중국은 지난해 11월부터 올해 1월까지 3개월 연속 금 매입을 늘려 금 보유량이 2019년 이후 최고치다. 터키·카타르·우즈베키스탄·인도 등 신흥국 중앙은행들도 금 매입에 나서고 있다. 미국과 중국간 갈등, 우크라이나 전쟁 같은 불안 요소들이 중앙은행의 금 수요를 자극하고 있다는 판단이다.

한 시중은행 자산운용 담당자는 “미국 은행권 불안이 진정됐지만 경기 연착륙 가능성도 낮아져 금 가격을 지지하는 모습”이라며 “앞으로 경기 침체 우려가 심화될 경우 안전자산 선호 심리는 더 강화될 것”이라고 예측했다.

“금 투자, 포트폴리오 분산·인플레 대응 효과”

이미 발 빠른 투자자들은 은행 금 통장(골드 뱅킹)에 돈을 집어넣고 있다. 금융권에 따르면 4대 은행(KB국민·신한·하나·우리)의 금 통장 잔액은 3월말 기준 5229억원으로 작년말(5059억원)대비 3.3%(170억원) 늘었다.

금 통장 잔액은 1년 전인 지난해 3월만 해도 6369억원에 달했지만 이후 12월까지 감소 추세를 지속했다. 그러나 지난해말부터 금 시세가 오르면서 다시 자금이 유입되고 있는 것이다.

금은 채권·주식 수익률이 저조할 때 투자 수익률이 상승해 일정 자산을 배분하면 포트폴리오 분산 효과가 있다는 게 은행들의 설명이다. 화폐 가치는 떨어지지만 금은 상대적으로 구매력이 일정해 장기적으로 보면 물가 변동을 상쇄하는 경향이 있어 인플레이션 헷지 수단으로도 사용된다.

금 통장은 금 실물을 사지 않고 입금을 하면 해당 금액만큼 무게로 환산해 통장을 통해 투자하는 상품이다. 금을 실물로 보유하게 되면 작은 단위 거래가 힘들지만 금 통장의 거래 단위는 0.01g으로 소액 투자가 가능하다. 또 수시로 입출금이 가능하기 때문에 언제든 현금화를 할 수 있다.

금 통장을 거래할 때 유의해야 할 점도 있다. 금 통장 기준가격은 거래시점의 금 가격과 환율을 적용해 금 1g당 원화가격으로 환산해 산출하게 된다. 실시간으로 가격이 변하는 만큼 투자 시점을 잘 결정해야 한다. 또 1g 기준가격의 1%에 해당하는 수수료를 가감해 매수·매도가격을 결정하기 때문에 사고 팔 때 수수료가 발생할 수 있는 점도 염두하면 된다.

은행에서 가입은 하지만 일반 예금과 달리 예금자보호 대상이 아니다. 물론 시중은행이 갑자기 도산하거나 금 실물이 사라질 가능성은 극히 낮다.

금 통장을 통해 투자해서 시세차익이 있으면 15.4%의 배당소득세가 부과된다. 손실이 발생한다면 내지 않아도 된다.

금을 실물로 직접 구매하고자 한다면 주변 은행 등 금융기관이나 귀금속 상가 등을 찾아가면 된다. 골드바, 금반지 등으로 구매가 가능하다. 다만 구매할 때 부가세 10%가 부과되고 구입하는 제품에 따라 수수료나 세공비 같은 공임이 부과된다. 골드바의 수수료는 약 5%다.

이명철 (twomc@edaily.co.kr)