"LG디스플레이, 1분기 역업적자 지속…추정치 밑돌 듯"-이베스트

이베스트투자증권 보고서

이베스트투자증권은 3일 LG디스플레이에 대해 최근의 주가 상승으로 현 주가는 평가가치(밸류에이션) 메리트가 높지 않고, 장기 성장성에 대한 우려가 지속될 것이라고 진단했다. 이에 기존 투자의견 'Hold'와 목표주가 1만8000원을 유지했다.

남대종 이베스트투자증권 연구원은 "1분기 실적은 매출액 4조9000억원, 영업적자 1조2000억원으로 시장 추정치(컨센서스)인 영업적자 9000억원을 밑돌 전망"이라며 "최근 LCD TV 패널가격 상승 전환에도 불구하고 사업 구조조정 여파로 LCD TV 부문 매출이 급격히 감소했고 전반적인 수요부진 영향으로 매출액이 큰 폭으로 줄어든 것이 주된 원인"이라고 말했다.

남 연구원은 "긍정적인 점은 작년 4분기 재고자산이 2조9000억원으로 전분기 대비 1조6000억원 줄어들었고, 올 1분기에도 추가적으로 감소할 것이고 매출액 대비 재료비 구매 비중도 낮아질 것으로 예상된단 점"이라고 했다.

아울러 그는 향후 주가 상승을 위해선 "추가적인 구조조정과 OLED TV 부문의 경쟁력 강화가 필요하며, 이를 위한 계획 수립과 강력한 실행이 동반돼야 할 것"이라고 언급했다.

신민경 한경닷컴 기자 radio@hankyung.com 

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