한화證 “삼성전자, 주가 바닥 지나는 중… 목표가 8만2000원”

한화투자증권은 삼성전자에 대해 2분기부터 실적이 개선될 것이라고 23일 분석했다. 투자의견 매수, 목표주가 8만2000원을 유지했다.

삼성전자 로고.

김광진 연구원은 “반도체(DS) 실적은 이번 분기를 바닥으로 점차 개선돼 4분기부터 분기 기준 흑자 전환할 것”이라며 “메모리는 수요 회복과 공급 증가율 하향으로 2분기부터 출하량이 늘어 재고 수준은 낮아질 것”이라고 전망했다.

이어 “파운드리 부문 가동률도 다음 분기부터 점진적으로 회복될 것”이라며 “선단공정 신규 수주가 가동률 상승의 핵심”이라고 덧붙였다.

한화투자증권은 삼성전자의 1분기 매출액과 영업익을 각각 64조3000억원, 1조2800억원으로 추정했다. 전 분기보다 9%, 70% 줄어든 수치다. 김 연구원은 “DS 부문 감익이 삼성전자 실적이 부진의 원인”이라며 “메모리 출하 증가율이 예상보다 저조하고, 파운드리도 주문량 감소에 따라 전 분기 대비 감익될 것”이라고 설명했다.

삼성전자의 MX(모바일) 부문은 전 분기보다 123% 늘어난 3조3000억원의 영업익을 거뒀을 것으로 봤다. 그는 “1분기 갤럭시 S23 시리즈는 약 1100만대 판매된 것으로 보인다”며 “프리미엄 모델의 비중이 확대되며 매출 비중(믹스)개선돼 영업익이 전 분기보다 증가했을 것”이라고 말했다.

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