한미반도체, 머신러닝 연산 수요 수혜…목표가 20%↑-NH

[이데일리 원다연 기자] NH투자증권은 한미반도체(042700)에 대해 최근 각광받는 머신러닝에 따른 매출 증가가 기대된다며 매수 의견을 유지하며, 목표 주가를 18만원을 20% 상향했다.

도현우 NH증권연구원은 7일 보고서를 통해 “머신러닝 연산에 가장 많이 사용되는 엔비디아의 최신 고성능 제품 H100에 HBM3이 적용된다”며 “최근 머신러닝 연산 수요가 폭증하고 있어 H100과 더불어 HBM3의 수요가 크게 증가할 수 있을 것으로 예상한다”고 밝혔다.

최근 개발된 HBM3는 1024개의 데이터 전송 통로를 탑재하고 Pin 당 6.4Gbps의 데이터 전송률을 확보해 초당 819GB의 데이터 처리가 가능하다.

도 연구원은 “반도체 다운사이클이 진행 중에도 불구하고 한미반도체의 올해 실적은 매출액 3451억원(저년대비 +1%), 영업이익 1342억원(전년대비 +9% )으로 성장할 수 있을 것으로 예상한다”고 추정했다.

그는 아울러 “로직 다이와 메모리 다이를 수직으로 적층하는 하이브리드 본딩 공정이 양산화되고 있는 점도 향후 포텐셜 요인”이라고 제시했다.

그는 “AMD와 TSMC는 하이브리드 본딩기술을 V-Cache로 명명하고 라이젠7 모델 일부에 적용한다”며 “동사는 하이브리드 본딩 공정에 사용되는 장비를 개발 중”이라고 밝혔다.

원다연 (here@edaily.co.kr)