가온칩스, 삼성 파운드리 이용 팹리스의 87% 고객사-현대차증권

가온칩스 CI

[파이낸셜뉴스] 현대차증권은 6일 가온칩스가 국내 디자인솔루션파트너(DSP) 중 삼성 파운드리를 이용하는 팹리스의 87%에 달하는 고객사들을 확보하고 있음에 주목했다. 또 고난이도 수행이 가능한 고급 엔지니어 인력들을 확보하고 있다며 투자의견 '매수'와 목표주가 4만2000원을 유지했다.

곽민정 현대차증권 연구원은 이날 이 같이 밝히고 "가온칩스가 수행한 삼성전자의 28~5nm의 하이엔드 공정 관련 프로젝트 수는 2022년 기준 200건을 넘어설 정도로 높다"라며 "칩의 초기 설계에서부터 양산에 이르는 전 과정은 물론 지식재산권(IP) 공정 최적화, 무결성 평가 등의 넓은 범위의 솔루션도 턴키 형식으로 진행하는 것이 경쟁력이다"라고 판단했다.

그는 이어 "국내에만 머무르지 않고 일본시장부터 향후 미국, 유럽의 고객사들을 확보할 계획이다"라며 "일본 최대 자동차 부품업체가 글로벌 공급망 재편에 맞춰 대만 업체와 협력하고 있는데, 일본내 하이엔드 공정을 가능하게 해줄 디자인하우스가 부재한 현실도 일본시장을 타깃으로 하고 있는 동사에게 중장기적 성장 요인"이라고 덧붙였다.

아울러 그는 "현재 가온칩스의 개발 및 양산 매출 비중은 7대 3이다"라며 "양산 프로젝트가 점차적으로 늘어나는 시점인 2025년이 되면 드라마틱한 실적 성장이 일어날 것"이라고 전망했다.