시진핑 한마디에 울고 웃는다...올 40% 뛴 엔비디아 [박윤예의 글로벌주 열전]

中리오프닝 수혜주 20종목 중
16개 종목이 반도체 관련주
연초 챗GPT 열풍 겹치며
엔비디아 최고 수혜주로 꼽혀

최근 증시에서 주요 키워드 가운데 하나가 ‘중국’ 입니다. 국제통화기금(IMF)이 지난달 31일 올해 중국 경제성장률 전망치를 5.2%로 상향 조정했습니다. 이는 지난해 10월 전망치보다 0.8%포인트 높은 수준입니다. 불과 1년 전만 하더라도 중국 매출 비중이 크면 주가가 큰 폭으로 빠졌는데, 최근에는 중국 매출 비중이 큰 기업이 주목받고 있습니다.

중국 때문에 미국 증시에 상장된 반도체기업 등 주요 기술주가 상승 계기를 맞이하고 있다는 증권사 골드만삭스의 분석이 나왔습니다. 골드만삭스는 보고서를 통해 “중국의 경제활동 재개에 속도가 붙고 있다”며 “전 세계 경제 전반에 긍정적 영향을 미칠 것”이라고 바라봤습니다.

골드만삭스는 미국 증시 주요 상장기업(시가총액 100억 달러 이상) 가운데 10% 이상의 매출을 중국에서 내고 있는 50개 기업을 선정해 수혜주 명단으로 제시했습니다.

위의 표는 중국 매출 비중 상위 20개 기업을 정리한 것입니다. 대부분(16개)이 반도체 기업입니다. 미국의 퀄컴, 엔비디아, AMD 등 팹리스(반도체 설계 전문)와 미국의 어플라이드머티리얼즈와 램리서치, KLA 등 반도체 장비 기업이 포함됐습니다.

반도체 기업의 중국 매출 비중이 약 40~60%로 달합니다. 중국을 포함한 해외사업 매출 비중도 70% 넘기 일쑤입니다. 작년에 반도체 기업의 주가가 왜 빠졌는지, 올해 들어 주가가 왜 가파르게 오르는지 이해가 되는 대목입니다. 반도체 기업의 주가는 올해 들어 대부분 20~40% 오르고 있습니다. 반도체 업황 바닥을 찍었다는 기대감과 작년 낙폭이 과대했다는 인식의 영향인 것으로 보입니다. 삼성전자도 같은 기간 14% 정도 올랐습니다.

올해 들어 반도체 기업 가운데 엔비디아(46.3%)가 가장 많이 올랐습니다. 반도체 기업 가운데 엔비디아의 시총(5218억 달러)이 가장 큰데도 이렇게 올랐습니다. 그 이유는 연초 마이크로소프트가 인공지능(AI) ‘챗GPT’를 개발한 오픈AI에 대한 대규모 투자에 나서면서 AI 관련주가 많이 올랐기 때문입니다. 그래픽처리장치(GPU) 개념을 처음 만든 엔비디아가 AI 관련주 가운데 최고 수혜주로 꼽힙니다. 한 번에 많은 양의 데이터를 학습하고 처리하는 AI 딥러닝 영역에서는 병렬 처리 기술의 GPU가 핵심이기 때문입니다.

엔비디아에 대해 자세히 알고 싶으면 지난 기사(제목:[월가월부] ‘챗GPT’ 덕 본 엔비디아 … 올해 주가 34% 폭풍 질주)를 참고해주세요.

반도체 기업 외에는 테슬라, 애플, 나이키, 에스티로더, 스타벅스 등 기업도 중국향 매출 비중이 큰 명단에 이름을 올렸습니다. 특히 라스베가스샌드, 윈 리조트, MGM 리조트 등 라스베가스 3대 카지노 기업이 모두 포함됐습니다.

<박윤예의 글로벌주 열전>은 미국을 비롯한 해외 주식을 일렬로 줄세워서 비교하는 코너입니다. 적게는 몇개, 많게는 수십개 기업을 한꺼번에 살펴보면 잘나가는 주식, 못나가는 주식이 바로 읽힙니다. 기자페이지를 ‘구독’ 하시면 더 빠르게 기사를 보실 수 있습니다.