신한투자 “효성중공업, 올해 수주 증가로 실적 성장 기대”

신한투자증권은 효성중공업에 대해 16일 유가 하락과 코로나 팬데믹으로 밀렸던 전력 투자가 쏟아지며 올해 실적 성장이 기대된다며 투자의견 ‘매수’, 목표주가 9만4000원으로 상향 조정했다.

이동헌 연구원은 “4분기 예상 매출액은 전년 동기 대비 14.4% 증가한 1조2134억원, 영업이익은 31.2% 늘어난 509억원으로 시장기대치를 밑돌 전망이다”며 “중공업 부문에서 환 변동이 일시적으로 반영된 영향으로 보인다”고 내다봤다.

이 연구원은 “러-우 전쟁에 따른 에너지 안보 불안감, 중동의 오일머니 재정 여력 확보, 북미의 신재생, 리쇼어링, 인프라 투자 등이 맞물리며 수요 증가가 이어지고 있다”며 “올해 우호적인 수주 사이클에 실적 성장이 더해질 예정이다”고 분석했다.

이어 “주가는 연초 경쟁사의 낮은 수주 목표 제시로 불안감이 반영되며 조정을 거쳤다”며 “내년 전력기기 마진 비중이 늘어나면, 건설업 할인이 줄어들며 더 높은 멀티플 부여가 가능해진다”고 덧붙였다.

조선비즈