“기준금리 6%에 도달”…연준 편든 ‘월가 황제’ 발언에도 시장은 무시, 왜? [투자360]

다이먼 JP모건 CEO “기준금리 5%로는 인플레 못 낮춰”
파월 “인기 없는 대책도 불사”…연준 고위 인사들 지원 사격
하지만 미국 증시는 아랑곳 않고 일제 상승 마감
백만장자 헤지펀드 매니저 “경제 박살 전 금리 낮출 것”
美 증시 투자심리 전반 견고함 확인…韓 증시에도 우호적

미 중앙은행 연방준비제도(Fed·연준)의 제롬 파월(왼쪽) 의장과 미국 최대 은행인 JP모건의 회장 겸 최고경영자(CEO)로 ‘월가(街)의 황제’로 불리는 제이미 다이먼의 모습. [로이터]

[헤럴드경제=신동윤 기자] 미국 최대 은행인 JP모건의 회장 겸 최고경영자(CEO)로 ‘월가(街)의 황제’로 불리는 제이미 다이먼이 미 중앙은행 연방준비제도(Fed·연준)의 최종 금리 수준이 시장의 예상치인 5% 수준을 뛰어넘어 6%까지 오를 것이란 ‘폭탄 발언’을 내놓았다. ‘인플레이션(물가 상승)과 전쟁’을 최대 과제로 여기는 연준이 금리 인상 기조를 조기 종료하고 연내 ‘피봇(pivot·금리 인하)’에 나서길 기대하는 시장과 대립각을 더 세울 것이란 전망을 내놓은 것이다.

이에 금리 인상에 민감한 기술주 중심의 미 나스닥 지수는 물론, 나스닥 지수의 변동에 민감한 국내 증시가 어떻게 반응할지 관심이 집중된다.

JP모건 CEO “기준금리 5%로는 인플레 못 낮춰”

다이먼 CEO는 10일(현지시간) 폭스뉴스와 인터뷰에서 “불확실성이 매우 높은 수준인 상황 속에 5% 금리가 인플레이션을 필요한 수준으로 낮추기에 충분한지 모르겠다”면서 “기준금리가 많은 사람들이 예상하는 5%를 훨씬 넘어 6%에 도달할 수 있다”고 말했다.

다이먼은 연준이 올 중반 현재의 금리 인상 기조를 일단 멈추겠지만, 인플레이션이 예상처럼 연준의 목표치(2%)를 향해 큰 폭으로 하락하지 않음에 따라 다시 4분기에 금리 인상 기조로 돌아설 것이라고 주장했다.

그의 이날 발언에 많은 사람들이 주목한 이유는 그가 지난해 연준의 금리 인상을 정확히 예측했기 때문이다. 약 1년 전 그는 연준이 총 6~7회 금리를 인상할 것이라 전망했었다. 실제 연준은 작년 총 7회 금리를 인상했고, 기준금리를 4.25~4.50% 범위로 끌어올렸다.

파월 “경제 둔화 등 인기 없는 대책도 불사”

다이먼의 이날 발언은 연준 고위 인사들이 연이어 내놓고 있는 ‘고(高)금리 기조’와 맞닿아 있다.

제롬 파월 연준 의장은 같은 날 스웨덴 스톡홀름에서 열린 심포지엄에서 “물가 상승률이 높을 때 물가 안정을 회복하려면 단기적으로 금리를 올려 경제를 둔화시키는 것과 같은 인기 없는 대책이 필요할 수 있다”고 강조했다. 시장 전반에 퍼져있는 ‘연내 피봇’ 등의 낙관론에 대해 또 한 번 경고장을 날린 것이다.

미 중앙은행 연방준비제도(Fed·연준)의 제롬 파월(왼쪽) 의장이 10일(현지시간) 스웨덴 스톡홀름에서 열린 심포지엄에서 발언하고 있다. [EPA]

여기에 다른 연준 인사들도 지원사격에 나섰다. 미셸 보우만 연준 이사는 같은 날 한 행사 연설에서 인플레이션이 진정될 때까지 당분간 더 금리를 인상해야 한다고 했고, 메리 데일리 샌프란시스코 연방준비은행(연은) 총재와 래피얼 보스틱 애틀랜타 연은 총재는 기준 금리를 5%를 웃도는 수준으로 인상 후 장기간 유지할 것이란 전망을 내놓기도 했다.

美 증시 일제 상승…“경제 박살 전 금리 낮출 것”

다만, 시장은 잠시 움찔했을 뿐 고금리 전망을 여전히 무시하는 모양새다.

이날 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30 산업평균지수는 전장보다 186.45포인트(0.56%) 오른 33,704.10으로 장을 마쳤다. 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 전장보다 27.16포인트(0.70%) 상승한 3,919.25로, 나스닥지수는 106.98포인트(1.01%) 뛴 10,742.63으로 거래를 마감했다. 주요 인사들의 강경 발언 릴레이에도 눈도 깜빡하지 않고 ‘제 갈 길’을 가고 있는 셈이다.

향후 개최될 연방공개시장위원회(FOMC)의 금리 인상폭 전망치를 보여주는 ‘CME 페드워치’에서도 2월 FOMC에서 연준이 금리를 0.25%포인트 인상할 가능성이 78.2%에 이르렀고, ‘빅스텝(한 번에 0.5%포인트 인상)’을 밟은 가능성은 21.8%에 불과했다. 이후 3~9월 FOMC에선 기준금리 4.75~5.00%가 단일 확률로는 1위를 유지하고, 11월에는 4.50~4.75%가 35.4%로 1위인 것으로 나타났다. 늦어도 시장에서 11월부터 연준이 피봇에 나설 것으로 전망한다는 뜻이다.

이날 세계은행이 올해 전 세계 성장률 전망치를 기존 3%에서 1.7%로 내렸다는 소식과 함께 억만장자 헤지펀드 매니저 폴 튜더 존스는 주식시장에 대해 낙관하면서 “연준이 경제를 무너뜨리기 전에 금리 인상을 중단할 것”이라고까지 말했다.

뉴욕증시 전문가들은 시장이 여전히 연준이 언제쯤 긴축을 중단할 지를 주시하고 있다며 단기적으로 CPI가 발표될 때까지 박스권에 머물 것으로 예상했다. 시장에선 12월 소비자물가지수(CPI)가 전년 대비 6.5%로 11월(7.15)보다 낮고, 전월과 같은 수준을 기록하며 안정세를 보일 것이라 본다. 여기에 실제 경제에선 인플레이션이 더 빠른 속도로 낮아지고 있다는 평가에도 힘이 실리고 있는 상황이다. SPI에셋 매니지먼트의 스티븐 이네스 매니징 파트너는 “연준(당국자들)이 계속 나와 매파적 발언을 쏟아내고 있지만, 시장은 이를 모두 가격에 반영하지 않고 있다”고 말했다.

미 증시의 이 같은 움직임은 국내 증시의 흐름에도 긍정적인 영향을 미칠 전망이다. 서상영 미래에셋증권 연구원은 “미 증시가 경기 침체 이슈와 금리 상승 등에도 불구하고 상승했다”며 “특히 러셀2000 지수의 상승폭(1.49%↑)이 컸다는 점은 전반적인 투자심리가 견고함을 의미한다는 점에서 국내 증시에 우호적”이라고 설명했다. 서 연구원은 국내 증시의 경우 지수보다는 개별 종목에 집중하는 모습을 보일 것이라고 내다봤다.

realbighead@heraldcorp.com