[차영주의 금요시장] 헌차 가고 새차온다…2023년 증시 맞이 전략은?

■ 경제와이드 이슈& '차영주의 금요시장' - 차영주 와이즈경제연구소 소장

[2022년 증시 결산] 

2022년은 고물가와 금리인상으로 유난히 힘든 한 해를 보냈는데요. 간밤 뉴욕증시와 국내증시 마감 날을 포함해 올 한 해 증시부터 먼저 되짚어볼까요?

◇ 간밤 美증시 체크포인트는? 

- 하루짜리 산타랠리…美증시 진단은?
- 다우 1.05%·S&P500 1.75%·나스닥 2.59%↑
- 美 노동시장 과열 '진정'·기술주 반등
- 인플레이션 완화의 가장 큰 걸림돌인 노동 시장
- 개장 전 실업수당청구 건수 발표된 이후 상승세
- 신규실업수당청구 건수 22.5만명…전주比 9천명↑
- 계속 청구건수 171만 건…전주比 4만1000건↑
- 실업수당 청구 소폭 상승 다만 여전히 최저 수준
- 월가, 11월 구인건수 아직도 1000만 전망
- 1월 5일에 나올 11월 구인이직보고서 주목
- 연준, 임금 상승세 잠재우기 위해 실업률 증가 원해
- 미국 10년물 국채금리 1bp 하락한 3.826%
- 2년물 국채금리, 큰 변동 없이 상승해 4.365%
- 테슬라, 8.1% 급등하며 2거래일 연속 상승
- 머스크, 직원들에게 "주식시장의 광기에 신경쓰지 마라"
- WTI, 0.71% 하락한 배럴당 78.40달러
- 달러인덱스 103.8대까지 하락

◇ 국내증시 마지막 거래일 체크포인트는? 

- 코스피- 코스닥지수 2022년 마지막 거래일 '하락' 마감
- 코스피 44.05포인트(1.93%) 내린 2236.40 마감
- 2022 막 내린 코스피, 2230선으로 하락 마감 
- 올해 마지막 코스피…외인·기관 매도 ‘폭탄’
- 폐장일 2,240선 내준 코스피…'5만전자·7만닉스' 마감
- 코스닥 13.08포인트(1.89%) 내린 679.29 마감
- 코스닥, 680선 못 지켰다…마지막날 2% 가까이 '급락'
- 올해 마지막 거래일…원달러 환율 1264.5원 마감
- 최악의 한 해 보냈다...내년엔 반등 기회 있다?
- 손병두 이사장 "올해 증시 어려웠지만…내실 다진 시간" 
- 삼성전자 올해 주가 무려 30% 하락…'5만전자'로 주저앉아
- '중국, 한국게임 판호발급' 소식에 게임주 강세
- "전기차 업종 전반 투자 심리 위축"

◇ 증권사 반성문까지 등장…아무도 못 맞춘 이유?

- 증권사 리서치센터 연구원 10명 반성문
- ‘2022년 나의 실수’ 제목의 리포트 발간
- “미국 중앙은행 긴축 장기화 가능성 간과” 
- 신영증권 10명의 애널리스트 반성보고서 내
- 세계 유명 애널리스트들도 올해 줄줄이 ‘낭패’

◇ 2022년 국내증시를 한 마디로 표현한다면?

- 2022년 국내 증시를 표현하는 두 글자는 '최악'
- 코스피, MSCI EM 지수 내에서도 저평가 심각
- 삼천피는 '꿈'이었나…750p 빠진 코스피
- 동학개미 배신한 삼성전자·네카오…최대 - 53%
- 개미 애간장 녹인 금투세…고통만 2년 유예?

◇ 올해 글로벌 증시 결산…국내증시 성적표는?

- 美 - 9.14%, 日 - 10.06%, 중국 18.89% 하락
- 주요 20개 국가 중 연초 대비 떨어진 나라는 14개국
- 튀르키예 증시, 연초 대비 182.07% 올라
- 올해 글로벌 증시 중, 코스피 수익률 '최하위' 
- 올해 1월 3일 2988.77에서 출발한 코스피 지수
- 올해 9월에는 2100선 지지선마저 위태로운 모습
- 올해 코스피 등락률 연초 보다 23% 급락
- 시가총액 비중 큰 반도체와 수출 산업 업황 부진 영향

◇ 2022년 증시 흔든 ‘인플레이션’, 진단은?

- 2022년, 물가와의 전쟁 벌인 한 해
- 우크라 전쟁 여파, 세계는 뒤숭숭
- 지난 2월 우크라이나 사태…10개월 넘게 전쟁 지속
- 글로벌 에너지 공급망 불확실성 키우는 러시아
- 끝없는 우크라이나 전쟁…뉴노멀된 인플레이션
- 2022년 9월 미국 소비자물가지수 8.2%
- 원자재, 소비재, 산업재 가격 급등

◇ 2022년 초저금리의 종말이 가져온 결과는?

- 미국, 4회 연속 ‘자이언트 스텝’ 단행
- 한은, 6연속 기준금리 인상…속도는 베이비스텝
- ‘자이언트스텝’ 밟던 중앙은행들…‘빅스텝’ 속도 조절
- 파월 “금리 인상은 계속, 인상 폭은 줄일 것”

◇ 개인 순매수 3분의 1토막…사라진 동학개미?

- 투자자 예탁금, 1월 21일만 해도 74조 원
- 12월 27일, 45조7000억원으로 쪼그라들어
- 코스피 23% 급락…거래대금 42% 급감
- 70조 넘던 증시 대기자금 47조 수준까지 감소
- 9월 급락장서 반대매매 비중 15.8%…3년래 최대치 기록

◇ 2022년 증시, 테마주만 살아남았다?

- 올해 급등주, 리튬테마주…하이드로리튬 1년 새 1600% 급등
- 단순 기대감과 수급에 급등…하락률 상위도 테마주가 점령
- 리튬·에너지 ‘천당’...가상자산·바이오 ‘지옥’ 
- '6연상' 거뜬 무증 테마주, 개미는 돈을 벌었을까?
- 악몽의 6월에도 '무증 테마주' 상한가 속출
- 고점 찍고 수직낙하…널뛰는 '무증 테마주'

[2023년 증시 전망] 

과거는 과거고요. 이제부터가 중요한 거니까요. 새해 경제상황과 증시도 함께 전망해 보겠습니다.

◇ 글로벌 경기 상황, 2023년엔 나아질까?

- 美 주요 CFO 80% "내년 경기침체 빠져" 
- 부진한 생산, 얼어붙는 소비…빨라지는 경기 침체 흐름
- “좋은 시절 다 갔다”…내년 ‘경기침체’ 가능성 확대
- 2023년 美경제, 경기침체 공포 속 연착륙 가능성

◇ 내년에도 '긴축'…금리 인상 어디까지?

- 現 4.25~4.5% 금리→내년 5~5.5% 예상
- 英연구소 “침체 얼마나 심각할지가 관심”
- 연준 부인에도 “금리 내릴 수밖에 없을 것”
- 현재, 미국 기준금리 4.25~4.5% 수준
- 미 최종금리 5.75%까지…고금리 장기간 간다?
- IB 대다수 "美 최종금리 5~5.25%…금리 인하 내년 말부터"
- 5%대 초반까지 인상 예상…연말 금리인하 전환에 베팅
- ECB "긴축 사이클 절반 왔다"…내년도 금리 쇼크
- 페드워치 "내년 2월 美기준금리 25bp 인상 확률 65%“
- 한은 "내년 상반기 中·日 제외 금리인상 마무리" 
- 한미 금리차 1.25%p까지 벌어져, 외국인 자본 유출 우려
- 한은이 고려할 수 있는 한·미 금리차 1%p 안팎

◇ 美투자은행들 내년 증시 어떻게 전망?

- 美증시 전망, 전약후강·S&P 목표가 4080
- 올해 글로벌 증시전망 예측 틀린 美 월가
- "美 긴축장기화 예상 못해"…증권가 반성보고서 
- 제레미 시겔 "美 증시, 내년 상반기 20% 이상 오를 것"
- 2200 vs 2700…국내·해외 증권사 내년 코스피 전망 엇갈려

◇ 산타 안 왔는데 까치는 올까, 1월 효과 전망은?

- 새해마다 강세인 ‘1월 효과’ 올까?
- "1월 효과 올 확률 70%…코스닥 반등여력 더 높아"
- 주식, 돈 벌려면 1월에 사서 4월에 팔아라?
- "70% 확률로 1월효과 예상…코스피보단 코스닥"
- 2000년 이후 2년 연속 코스피 하락한 사례 없어
- 코스피, MSCI EM 지수 내에서도 저평가 심각
- 삼성전자 주가, 60개월 이평선 하회한 지 이미 6개월

◇ 내년 1%대 '경기침체 터널' 진입…전망은?

- 선진국들 앞으로 10년간 연 1% 성장 가능성
- 내년 한국 경제 1.6% 저성장, 물가 상승률 3.5%
- 기재부 '2023년 경제정책방향'…다른 기관 전망보다 낮아
- LG硏, 내년 경제성장률 1.4%…“성장 버팀목이 없다”

[유망 섹터와 투자 전략]

일단 증시가 부진한 와중에도 분명 뚫고 가는 종목은 있기 마련이니까요. 내년도 종목장세가 심화될 것으로 예상되는 상황에서, 투자자 분들이 주의깊게 보면 좋을 유망섹터 이야기를 나눠볼까요?

◇ 내년 'V자 반등' 대신 종목장세 온다?

- 시총 박살난 '네카오'…60% 하락
- 금리인상 직격탄에 게임株도 '털썩'
- "中 대규모 판호 허가…국내 게임株 출시 긍정적"
- LG엔솔에 시총 80% 늘어난 LG그룹 '우뚝'

◇ 2023년 새로운 증시…연초 주목할 업종은?

- 코스피 2310~2540선 전망…이차전지·자본재 등 주목
- "12월 코스피 2310~2540…최종금리·경기 불안 점증" 

◇ 기업실적을 읽을 때 QoQ에 주목하라?

- QoQ, Quarter on Quarter로 직전 분기 대비 증감률

◇ "되는 기업은 된다"…영업이익률 증가에 주목?

- 2023년, 영업이익률 증가 기업에 초점맞춰 투자
- '메모리 쇼크' 삼성전자, 영업이익률 8년 만에 한자릿수 위기

◇ '혹한기' 전망에도 믿을 건 장비주?

- "반도체 업황 안 좋다며"…크게 오른 반도체 장비株, 왜?
- 네오셈, 내년에도 성장하는 반도체 장비株
- 반도체 수급 안정성 높이려면…‘K소부장’을 키워라
- 내년에도 이차전지·소부장 주요 품목에 제로 관세 적용
- 설비투자 기업, 반도체장비와 2차전지 장비 그리고 통신 장비

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