[공시줍줍]'빚 다이어트' 한창인 STX중공업
STX중공업·LG이노텍·LG디스플레이·초록뱀미디어
공시줍줍 에디터들이 직접 선별(PICK)한 기업공시 요약 [공시줍줍 PICK]!
오늘 공시PICK은 빚 다이어트에 한창인 STX중공업과 자기자본의 절반에 이르는 금액을 신규투자하는 LG이노텍, 그 외 LG디스플레이, 초록뱀미디어의 이야기를 들고 왔어요.
경영권 매각 앞둔 STX중공업, 재무구조 개선 '안간힘'
인수합병(M&A) 시장에 매물로 나온 STX중공업이 빚 다이어트에 한창이에요. 경영권 매각을 앞두고 재무구조를 개선해 몸값을 조금이라도 높여보겠단 차원이죠. 회사는 주식을 발행해 빚을 덜어내고, 적자인 종속회사는 청산하기로 하는 등 적극적으로 움직이는 모습이에요.
먼저 지난 23일 보통주 17만1627주에 대한 제3자배정증자 방식의 유상증자를 결정했는데요. 이는 출자전환을 통한 채무변제로, 쉽게 말해서 새로 주식을 발행해 채권자에게 주는 대가로 빚을 탕감받겠단 거에요.
STX중공업의 회생채권자인 자본재공제조합과 한국동서발전주식회사가 이번 제3자배정 대상자에요. 8만2209주는 주당 2만원에, 나머지 8만9418주는 20만원에 각각 발행해요. 이로써 회사는 195억원가량의 채무를 덜 예정이에요. 이 금액은 올해 3분기 말 기준 STX중공업 연결기준 부채(2604억원)의 약 7.5% 규모이기도 해요.
많이들 아시다시피 사모펀드(PEF) 운용사 파인트리파트너스는 STX중공업 지분 매각을 위한 예비입찰을 지난 14일까지 진행했어요. 이는 PEF가 특수목적법인(SPC) 피티제이호유한회사를 통해 보유한 STX중공업 지분 47.81%에 대한 건이에요. 파인트리파트너스는 지난 2018년 STX중공업 지분 66.81%를 987억원에 사들인 바 있죠. 이후 장내 매각과 시간외매매 방식으로 지분율을 현재 수준으로 낮췄어요.
이번 예비입찰에는 한국조선해양 등 복수의 회사가 경영권 지분의향서(LOI)를 제출한 것으로 알려졌어요. 이들 원매자는 8주간 실사를 진행할 계획이에요. 이후 본입찰을 거쳐 우선협상대상자가 선정되겠죠. 늦어도 내년 1분기 중으로는 주식매매계약(SPA)을 체결한다고 하네요.
사정이 이렇다 보니 STX중공업도 재무개선에 안간힘을 쓰는 거죠. 빚을 없애는 등 가치를 최대한 높여야 몸값이 올라갈 테니까요. 이번 유상증자 계획을 공시한 같은 날 회사가 종속회사인 한국해양선박데크하우스의 영업을 접는다고 밝힌 것도 같은 맥락으로 볼 수 있어요.
선박 내 선원 거주시설을 제작하는 한국해양선박데크하우스는 2020년 STX중공업에서 물적분할한 회사인데 지난해에만 16억원 이상의 순손실을 냈어요. 이는 STX중공업이 출자한 타법인들이 지난해 낸 전체 순손실(21억원)의 76%에 달하는 규모이니 결코 적다고 할 수 없죠. STX중공업도 한국해양선박데크하우스의 영업을 끝내는 이유로 사업환경 악화와 지속적인 손실을 들었어요.
영업정지금액은 291억원으로 STX중공업의 지난해 연결기준 매출액의 17.8%에 해당해요. 이 때문에 STX중공업도 당장은 연결기준 매출 감소가 예상된다는 입장이에요. 오는 29일 영업정지와 함께 바로 청산업무도 개시할 거거든요. 하지만 STX중공업은 "이번 영업정지로 내년부터 손실 축소에 따른 재무구조 개선을 기대한다"고 밝혔어요.
회사의 이런 의중을 시장은 눈치챘을까요? 이번 공시는 모두 정규장 마감 이후 나왔는데요. 같은 날 시간외거래에서 STX중공업은 한때 7% 넘게 뛰었다가 4%가량 상승 마감했어요. 공시가 나온 다음 거래일인 이날 역시 주가는 강세를 보이고 있네요. 과연 수급상의 우연일까요. 인수전이 시작된 만큼 앞으로 회사가 내놓을 자구책과 주가 추이를 잘 살펴봐야겠어요.
그 밖에 간추려본 기업공시
-광학솔루션 사업에 또 대규모 투자하는 LG이노텍
LG이노텍이 자기자본의 무려 절반에 이르는 금액을 신규시설에 투입한다고 밝혔어요. 광학솔루션 사업 신모델과 신사업 생산능력 확보를 위해 1조6563억원을 투자한다고 한 건데요. 이는 회사의 작년 말 기준 자기자본(3조3142억원)의 50.0%에 해당하는 금액이에요. 그것도 내년 1년 동안에만요.
LG이노텍은 광학솔루션 사업에 매년 대규모 투자를 집행했어요. 올해 초엔 1억561억원, 작년엔 8355억원을 투입했죠. 그도 그럴 것이 광학솔루션 사업부는 LG이노텍의 주력 제품인 카메라모듈을 담당하며 회사 전체 매출의 80%를 차지하고 있어요.
-중국 저가공세에 LG디스플레이도 LCD 생산 중단
LG디스플레이가 경기도 파주 소재 7세대 TV용 액정표시장치(LCD) 패널 P7 공장의 가동을 연말부터 중단한다고 공시했어요. 이 공장의 지난해 매출액은 1조4547억원으로 회사 연결기준 매출의 4.9%를 차지했어요.
디스플레이 시장의 불황 속에 중국 업체들의 LCD 저가 공세까지 더해진 결과로 보여요. 회사도 이번 생산중단의 이유를 LCD TV 경쟁 심화로 꼽았죠. 앞서 지난 6월 삼성디스플레이도 LCD 사업을 접은 바 있어요. 이로써 한국산 TV용 LCD는 역사의 뒤안길로 사라지게 됐네요.
-186억 상당 드라마 공급계약한 초록뱀미디어
방송 프로그램 제작사인 코스닥 상장사 초록뱀미디어가 새 드라마 공급계약을 체결했어요. CJ그룹 계열 드라마 제작사 '스튜디오드래곤'과 '판도라:조작된 낙원'(이하 판도라)의 제작·공급계약을 한 건데요. 확정 계약금액은 186억원가량으로 회사의 작년 매출액 대비 12.47% 규모에요. 계약기간은 내년 7월31일까지고요.
판도라는 회당 70분, 총 16부작으로 내년 3월 tvN에서 첫 방송될 예정이에요. 누구나 부러워하는 인생을 사는 여성이 잃어버렸던 과거의 기억을 회복하면서 자신의 운명을 멋대로 조작한 세력을 응징하는 복수극이라네요.
[오늘 읽어본 공시(공시발표 시각)]
-STX중공업, 주요사항보고서(유상증자결정)(23일 15:49, 15:55)
-STX중공업, 영업정지(종속회사의주요경영사항)(17:02)
-LG이노텍, 신규시설투자등(15:47)
-LG디스플레이, 생산중단(16:23)
-초록뱀미디어, 단일판매ㆍ공급계약체결(10:11)
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한수연 (papyrus@bizwatch.co.kr)
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