저축은행·여전사 유동성 '빨간불'… 한은 "관리 강화해야"

사진=머니S DB

시장금리 상승, 금융·외환시장 변동성 확대 등 대내외 불확실성이 커진 가운데 저축은행·여신전문금융회사·증권회사 등 비은행금융기관의 유동성 관리·감독을 강화해야 한다는 제언이 나왔다.

한국은행이 22일 발표한 '금융안정보고서'에 따르면 여전사·증권사 등 비은행금융기관은 2020년 3월 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 확산 당시 주가 하락, 시장금리 상승 등의 영향으로 유동성 리스크를 경험했다.

올해는 지난 10월 프로젝트파이낸싱(PF)-자산유동화기업어음(ABCP) 시장 불안 등으로 단기금융 및 채권 시장을 통한 자금조달 어려움이 커지고 있는 상황이다.

각 업권의 유동성 상황을 살펴보면 카드사의 3개월내 만기도래 차입부채액 대비 즉시가용유동성자산의 비율을 나타내는 '즉시가용유동성비율'은 2019년 220.3%에서 올해 3분기 기준 155.6%로, 캐피탈사는 169.8%에서 134.4%로 떨어졌다.

저축은행 유동성비율은 올해 3분기 135.3%로 감독기준인 100%를 상회하고 있지만 분기별로 등락을 보이고 있으며 증권사의 유동성비율 역시 2019년 133.7%에서 올해 3분기 기준 120.6%로 낮아졌다.

한은은 주요 유동성 리스크 유발 요인으로 여전사는 '여전채 발행 여건', 증권사는 '부동산 PF 채무보증', 저축은행은 '거액예금 등 수신이탈 가능성'을 지목했다.

여전사는 대부분의 자금을 시장성 자금으로 조달하고 있어 금융시장 영향을 크게 받는다. 올해는 시장금리 상승에 따른 유동성 선호 강화 등으로 여전채 투자수요 위축이 이어지며 여전사의 자금조달 여건이 악화됐다.

여전채(AA-·3년만기) 금리는 지난해 1.97%에서 올해 9월 중 4.03%까지 뛰었다. 차환리스크도 커졌다. 여전사 자금조달 중 기업어음(CP)·단기사채 비중은 지난해 12.9%에서 지난 9월 17.7%로 커졌다. 여전채 발행액 중 2년 이하 비중도 지난해 31.5%에서 9월 51.3%까지 확대됐다.

저축은행의 수신 이탈 우려도 커지고 있다. 기준금리 인상 기조, 대내외 불확실성 증대 등을 고려할 때 시중자금의 은행권 선호현상은 지속될 가능성이 크다는 게 한은의 진단이다.

저축은행은 수신금리 인상을 통해 은행권으로의 자금쏠림에 대응해야 하지만 법정 최고금리(20%)가 정해져 대출금리 인상 여력의 제약으로 마진을 내기도 여의치 않은 상황이다.

또한 고위험사업장 관련 PF대출 비중이 다른 업권에 비해 높아 부실위험이 상대적으로 크고 저신용·저소득 차주 대출 비중이 높은 점도 부실 위험을 높이는 요인으로 지목된다.

증권사는 부동산 PF 채무보증 이행이 확대될 가능성이 있다. 증권사의 부동산 PF 채무보증 규모는 9월 말 기준 23조9000억원 수준이다.

한은은 "국내외 금융시장 관련 불확실성이 증대된 만큼 유동성 부족 상황에 대한 높은 경계감을 유지할 필요가 있다"며 "개별 기관들은 신용 리스크로 인한 자금조달 애로가 발생하지 않도록 충당금 적립규모 확대 및 자본확충을 도모하고 긴급 유동성 확보를 위한 신용공여 약정 확대 노력도 강화해야 한다"고 말했다.

강한빛 기자 onelight92@mt.co.kr
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