"마침내 재고 줄어든다"…나이키, 월가 호평에 주가도 급등

FY23 2분기 실적 호조에 연간 실적 전망도 상향
재고도 전기비 -3%…도나호 CEO "재고 정점 찍어"
"재고 줄었으니 중국만 안정되면 실적 개선 속도"

[이데일리 이정훈 기자] 세계 최대 스포츠 용품 브랜드인 나이키(NKE) 주가가 급등하고 있다. 월가 전망치를 뛰어 넘는 호(好)실적과 연간 실적 전망치 상향 조정에다 전 분기에 비해 줄어든 재고까지 확인하면서 투자자들을 흥분시켰다.

21일(현지시간) 야후 파이낸스에 따르면 나이키는 전날 발표한 2023회계연도 2분기(9~11월) 매출이 전년동기대비 17% 증가한 133억2000만달러를 기록했다고 밝혔다. 같은 기간 주당순이익(EPS)은 0.85달러로 1년 전보다 2.4% 늘었다. 매출과 EPS 모두 월가 전망치를 웃돌았다.

특히 나이키의 안방이자 최대 시장인 북미지역에서 매출액 58억3000만달러를 기록하며 전년동기대비 30%에 이르는 높은 성장세를 보였다. 제로 코로나 정책 여파로 중국지역 매출(17만9000만달러)은 3% 줄었지만, 회사 측은 중국이 서서히 리오프닝(일상 회복)으로 가고 있는 만큼 향후 실적은 개선될 것이라고 기대했다.

공급망 혼란이 이어진 가운데 재고(93억달러)는 1년 전보다 43%나 불어났지만, 할인 행사를 통한 물량 처분 덕에 재고는 전기대비 3% 줄었다. 총재고 품목수도 전기에 비해 두 자릿수나 줄었다. 존 도나호 나이키 최고경영자(CEO)는 “우리가 시장에서 취하고 있는 조치들이 효과를 발휘하면서 이제 재고가 정점을 찍고 줄어들기 시작했다”고 자평했다.

이에 나이키는 연간 실적 전망치도 높여 잡았다. 내년 5월에 끝나는 2023회계연도의 매출 증가율 예상치를 10%대 초반으로 상향 조정했다.

이에 월가에서도 나이키에 대한 호평이 이어졌다.

나이키에 대한 투자의견 ‘매수(Buy)’와 목표주가 140달러를 제시한 제프리스 랜덜 코닉 애널리스트는 “이번 2분기 실적은 나이키의 강력한 브랜드 파워를 입증했다”면서 “직영 판매와 디지털 판매 확대로 마진이 개선됐고 해외에서의 수요도 여전히 견실했다”고 말했다.

그러면서 “재고도 분기 기준으로는 줄어들기 시작한 만큼 앞으로 중국 상황만 안정된다면 마진이 더 늘어날 수 있다”면서 룰루레몬을 매도하는 대신 나이키 주식을 매수하라고 추천했다.

시메온 시겔 BMO캐피탈마켓 애널리스트는 나이키 투자의견 ‘시장수익률상회(Outperform)’와 목표주가 120달러를 제시하면서 “대부분 소매업체들의 실적 가이던스가 팬데믹 이전 수준을 회복하지 못하는 반면 나이키는 이번 분기에서 흥미로운 실적 개선을 보였다”며 “매출 성장세가 살아나고 중국 사업이 개선될 것”이라고 기대했다.

이정훈 (futures@edaily.co.kr)