[월가월부] 역대급 엔저에 … 버핏, 日종합상사株 또 쓸어담았다

'오마하의 현인'이라 불리는 워런 버핏이 소유한 버크셔 해서웨이가 일본 5대 상사 지분을 추가로 늘린 것으로 나타났다. 역대급 엔저(低) 현상이 이어지자 일본에 투자하는 소위 '일학 개미'가 늘면서 버핏의 행보가 주목받고 있다.

21일(현지시간) CNBC에 따르면 버크셔 해서웨이는 이날 공시에서 이토추상사 지분이 기존 5%에서 6.2%로 늘었다고 밝혔다.

미쓰비시상사 지분은 5%에서 6.6%로 늘었으며, 미쓰이물산 지분은 5%에서 6.6%로 확대됐다. 마루베니상사 지분은 5.1%에서 6.8%로 증가했으며, 스미토모상사 지분은 5%에서 6.6%로 확대됐다. 이들 5대 상사의 현재 지분가치는 1조6000억엔 수준이다. 일본 상사주에 대한 투자 비중을 높인 것은 그동안 버크셔 해서웨이의 문제로 지적되던 과도한 미국 집중을 해소하기 위한 측면도 있다.

실제로 버크셔 해서웨이는 올 들어 대만 기업 TSMC 지분을 사들이기도 했다. 이날 버크셔 해서웨이는 앞으로 일본시장에서 회사채를 발행할 계획도 있다고 밝혔다. 닛케이 등 일본 언론에서는 일본 상사주에 대한 추가 투자가 이뤄질 가능성에 주목하고 있다. 일본의 5대 상사는 모두 시가총액 50위권의 대형 기업이다.

버핏은 2020년 8월 자신의 90번째 생일에 처음으로 해당 주식을 사들였다. 버핏이 매수한 이후 5개 기업의 평균 주가 상승률은 85%에 달했다.당시 버핏은 이는 장기 투자를 위한 것으로 해당 기업들 지분을 최대 9.9%까지 늘릴 수 있다고 언급했다. 그러면서 버핏은 일본 상사 주식이 저렴한 점과 일본 종합상사도 투자회사이기 때문에 버크셔 해서웨이와 유사하므로 합작 사업 가능성을 염두에 뒀다고 밝혔다.

이들은 에너지, 기계, 화학, 식품, 은행 등 다양한 산업에 걸쳐 있는 사업 다각화 기업들이다. 이토추상사를 제외하고는 특히 자원 집중도가 높아 올 들어 20~40%대 높은 주가상승률을 기록했다. 같은 기간 일본 닛케이225지수가 3%가량 하락한 것과 대조된다. 버핏의 일본 상사주 베팅이 그대로 적중한 셈이다. 버핏이 일본 상사주를 사들이기 시작한 2020년 8월 주가와 비교하면 현재 두 배 이상 오른 종목도 다수 나왔다.

올 들어 엔화 가치가 30% 이상 급락한 데다 닛케이지수가 상대적으로 선방하면서 일본 투자의 매력이 높아졌다고 분석된다.

게다가 일본 엔화의 기록적 약세가 막바지 단계에 접어들었을 가능성이 고개를 들고 있다. 미국 중앙은행인 연방준비제도(연준)가 금리 인상 속도를 조절할 것이란 전망이 우세하면서 일본 엔화가 32년 만에 최저치에서 벗어나는 분위기라고 파이낸셜타임스(FT)는 보도했다. 한국인 투자자들 사이에서 일본 투자에 관심을 보이는 이가 많아지는 것도 이런 맥락이다.

홍춘욱 프리즘투자자문 대표는 "달러당 엔화값의 저점이 언제인지 단언할 수는 없다"면서도 "다만 단타 투자가 아닌, 1년가량을 두고 본다면 현재 저평가된 엔화는 투자 가치가 있다고 할 수 있다"고 말했다.

한편 버핏은 미국 증시에서는 옥시덴털 페트롤리엄, 셰브론 등 원유 관련주에 투자했다. 버크셔 해서웨이는 지난 1~3분기 660억달러(약 89조원)를 주식 매수에 투입했다. 이는 2021년 같은 기간 대비 13배 이상 늘어난 것이다. 에너지 관련주는 올해 하락장에서 거의 유일하게 급등한 종목으로 꼽힌다. 애널리스트들은 버크셔 해서웨이가 에너지 주식에 대량 투자한 것은 인플레이션에 수혜를 볼 것으로 예상한 데 따른 것으로 분석했다.

버핏의 3분기 톱픽 종목 1위와 2위는 애플과 뱅크오브아메리카로 2분기와 변함이 없다. 다만 3위가 코카콜라에서 셰브론으로 순위가 뒤바뀌었다. 3분기 셰브론 주식을 약 400만주 사들여 3억8400만달러(약 5200억원)어치 늘었다. 코카콜라 주식수는 그대로지만 27억5600만달러(약 3조7000억원)어치 감소했다. 버핏은 US뱅코프, 액티비전 블리자드 등 은행과 게임 관련주는 매도했다. TSMC를 41억달러(약 5조5000억원)어치 신규 편입했고, 보유 종목을 50개로 유지하고 있는 점도 눈길을 끌었다.

한편 헤지펀드 업계 전설로 통하는 조지 소로스는 3분기에도 '전기차 스타트업' 리비안을 8%가량 처분했다. 리비안은 소로스 펀드가 가장 큰 비중(13%)으로 보유하고 있는 종목이자 '아픈 손가락'이다. 지난 2분기에는 소로스가 리비안 주식을 31%가량 팔고 처음으로 테슬라 주식을 사서 주목받았다. 그는 그동안 리비안, 루시드 등 전기차 관련 스타트업에만 투자를 해왔기 때문이다.

소로스 펀드가 보유한 리비안 주식은 올해 1분기 2588만주였으나 2분기 1783만주로 줄었고, 3분기에도 1636만주로 소폭 줄었다. 리비안 주식은 올해 들어서만 72% 급락했고 지루한 횡보세를 이어가고 있다.

소로스 펀드가 보유한 종목은 234개에 달한다. 그 중 3분기에 물류 리츠 기업 듀크리얼티 주식과 편두통 치료제 개발사인 바이오헤븐 주식을 대거 사들였다. 이들 회사는 지난 5~6월에 프롤로지스와 화이자에 인수됐다.

레이 달리오가 이끄는 브리지워터어소시에이츠에는 주식 866개가 포함돼 있다. 이 중 비중이 큰 종목은 P&G(4%), 존슨앤드존슨(3%), 펩시(3%)였다. 달리오는 비자 주식을 올 2분기 49만주에서 121만주로 크게 늘렸다. 이밖에 펩시, 코카콜라, 과자 오레오를 생산하는 식품 기업 몬델리즈 인터내셔널 등 가치주 위주로 비중을 늘린 것으로 풀이된다.

[박윤예 기자]

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