한숨 돌린 외화채권 신한銀 3600억 성공

캥거루본드 4억호주달러 발행
목표치 2배 몰려 규모 늘리기도
與, 한전채 한도 10배 확대 논란

신한은행이 이른바 캥거루본드(호주달러 표시 채권)를 4억호주달러(약 3600억원) 규모로 발행하는 데 성공했다. 흥국생명이 외화 신종자본증권 조기상환권(콜옵션)을 행사해 투자자들에게 원금을 전액 상환하기로 결정함에 따라 한국 기업 발행 외화채권(한국물) 투자심리가 회복되는 모습이다.

8일 신한은행은 당초 3억호주달러 규모의 캥거루본드 발행을 목표로 했지만 수요예측 결과 예정 규모의 2.17배인 6억5000만호주달러에 달하는 사전 수요가 확보되며 발행 규모를 1억호주달러 증액했다.

발행 금리는 3개월물 호주달러 스왑 금리에 1.95%포인트를 가산한 수준에서 결정됐다. 최초 3개월 적용 금리는 연 5.01%다.

흥국생명이 외화 신종자본증권 콜옵션을 한때 행사하지 않기로 하며 외화채권 발행 여건이 악화됐던 상황이 개선될지 주목된다. 조용병 신한금융 회장은 "투자자를 설득하고 악조건을 무릅써서라도 반드시 발행에 성공해 오라"고 지시를 내린 것으로 전해졌다. 금융당국 역시 국내 금융사의 외화 조달 성공을 반기는 분위기다.

한편 국민의힘에서는 한국전력채권(한전채) 발행 한도를 최대 10배까지 늘리는 방안을 추진하기로 해 논란이 예상된다. 최고 신용등급(AAA)의 한전채는 은행채와 함께 채권시장의 자금 블랙홀이 돼 자금시장 교란 요인의 하나로 꼽힌다. 현재 국회엔 한전법 개정안 3건이 준비 중이다. 국민의힘에선 성일종 정책위의장과 구자근 의원이 각각 5배, 10배를 확대하는 법안을 대표발의했고, 더불어민주당에선 김정호 의원이 8배 확대를 핵심으로 한 법안을 내놨다.

시장에서는 한전채 발행 규모 확대가 불가피한 측면이 있다고 보면서도 우려를 표하고 있다. 김상훈 신한투자증권 연구원은 "정부가 은행권 대출로 한전 조달을 돌리려는 움직임도 있으나 내년 상반기 발행이 여전히 많을 수 있다는 점은 명확하다"며 "한전채 발행 계획이 바뀌지 않는 이상 채권시장을 짓누르는 공사채 수급 부담은 크게 변하지 않을 것"이라고 말했다.

[한우람 기자 / 강봉진 기자 / 추동훈 기자]