엔데믹에 허리띠 푸는 카드사

모집비용 작년 비해 7.8% 늘려
소비 회복 맞춰 마게팅 활성화

지난 4년여간 축소됐던 카드사들의 모집비용이 사회적 거리두기 해제 이후 늘어난 것으로 나타났다.

가맹점 수수료 인하와 더불어 여신전문금융사채(카드채) 금리가 오르면서 향후 자금 조달 비용이 급증해 수익성 악화가 예견되는 가운데 마케팅 비용을 늘리는 것이다. 카드업계에서는 "점유율 유지를 위해선 어쩔 수 없다"는 설명이 나온다.

6일 금융감독원 금융통계정보시스템에 따르면 올 상반기 국내 8개 신용카드사의 카드 모집비용은 4177억원으로 나타났다.

지난해 동기(3876억5000만원)에 비해 7.8% 증가한 수치다. 카드 모집비용에는 카드 모집인에게 제공되는 수당 등 회원 모집과 관련한 비용들이 포함된다.

모집비용은 가맹점 수수료 인하로 수익성이 나빠진 카드사들이 비용절감에 나서면서 4년여간 급격히 축소돼왔다. 2017년 상반기 5529억원으로 정점을 기록한 이후 지난해까지 약 29.9% 쪼그라들었다.

지난 1분기만 해도 모집비용은 예년보다 조금 높은 수준이었지만, 사회적 거리두기가 해제된 2분기부터는 회원 모집에 쓰는 비용을 늘리고 있다.

지난 2분기 모집비용은 2258억8000만원으로 2019년 4분기(2268억원) 수준을 기록했다. 그간 회원 모집에 쓰는 비용을 축소해 온 카드사들이 코로나19 발생 이전만큼 자금을 투입하는 것이다.

모집비용이 수 년간 줄어든 건 예견된 수순이었다. 지난 몇 년간 카드사들은 금융권 디지털 전환과 가맹점 수수료 인하에 대응하고자 모집인을 줄이는 한편 온라인 카드 발급을 늘려왔다. 온라인으로 카드가 발급되면 모집인에게 지급되는 수당을 아끼면서 비용 절감 효과가 나타난다. 코로나19 사태로 대면 모집이 어려워지면서 온라인 발급은 더욱 활성화한 상태다.

국내 전업 카드사 신규 회원 중 온라인 모집 비중은 2019년 24%에서 지난해 42.5%로 상승했다.

올해 들어 다시 회원 유치에 힘을 쏟는 건 소비 회복에 따른 영향으로 분석된다.

신용판매(신판) 사업에서 수익성을 기대하기 힘들기는 이전과 마찬가지지만, 코로나19 이후 감축해 온 마케팅이 대대적으로 시작됐기 때문이다.

카드사 본업인 신판 부문의 수익성 감소와 조달 비용 확대와 같은 부담이 작용하지만 타 카드사와의 경쟁에서 밀릴 수는 없다는 판단이 작용한 것으로 보인다. 한 카드사 관계자는 "물가 상승 등으로 상황이 안 좋기는 하지만, 어쨌든 카드 사용액이 늘면서 카드사들이 눌러왔던 프로모션을 재개하기 시작했다"며 "점유율에서 밀리지 않으려면 불가피한 선택"이라고 말했다.

문제는 자금 조달이 어려워지고 있다는 점이다. 채권시장 경색으로 여전채, CP(기업어음) 등 조달 자체가 어려워지는 한편, 내년부터 조달비용이 급증할 것으로 예상되는 가운데 회원 유치에 지출을 늘리는 건 우려스러운 대목이다. 수신기능이 없는 카드사들은 채권을 발행해 대부분의 사업 자금을 조달한다. 카드론, 현금서비스 등 카드대출 금리는 자금 조달 비용에 카드사 이윤을 더해 금리를 책정한다. 가뜩이나 최근 조달비용이 늘어나 서민들의 이자 부담도 커졌는데, 카드사가 모집비용 등 마케팅 지출을 늘리고 수익사업인 카드대출에서 이익을 남기는 건 이치에 맞지 않는다는 지적도 있다.

다만 이는 코로나19 사태 이후 모집비용이 원복되는 과정에서 나타나는 일시적 현상이라는 의견이 나온다. 서지용 상명대 교수는 "모집비용이 늘어나게 되면 고객 부가혜택 축소 가능성이 우려된다"면서도 "조달비용이 급증할 것으로 예상되는 만큼 지출 절감의 일환으로 향후 모집비용을 줄여갈 것으로 예상된다"고 말했다. 타 카드사 관계자 역시 "비용 효율화를 위한 노력을 계속하고 있기에 모집비용 증가세가 이어지지는 않을 것"이라고 말했다.

유선희기자 view@dt.co.kr