흥국 이어 DB생명도 신종자본증권 콜옵션 연기

금융위 "투자자와 합의, 채권 시장 미치는 영향 없어"
연이은 신종자본증권 조기상환 미실행, 자금 경색 우려 제기

김주현 금융위원장이 1일 오전 서울 중구 은행연합회관에서 5대 금융지주 회장들과 간담회를 하고 있다. KB금융 등 5대 금융지주는 최근 자금 시장 경색을 풀기 위해 올해 연말까지 95조원 규모의 유동성 및 자금 지원에 나서기로 했다. [연합]

[헤럴드경제=성연진 기자] 흥국생명이 외화 신종자본증권의 조기상환권(콜옵션) 미행사로 자금조달에 대한 우려가 커진 가운데, DB생명도 콜옵션을 내년으로 연기하기로 했다.

3일 DB생명에 따르면 오는 13일 예정된 신종자본증권의 콜옵션 행사일을 사전에 투자자들과 합의해 내년 5월로 변경했다. 신종자본증권은 30년 만기로 발행되지만 발행 5년 후 발행사가 되사들일 것으로 기대하는 상품이다. DB생명은 지난 2017년 발행한 300억원 규모의 신종자본증권의 콜옵션을 미루는 대신, 이자율은 최초 10년간 5.6%를 적용하고 이후 기존 이자율에 연 1%와 가산 신용스프레드에 50%를 더한 이율 중 더 높은 금리를 적용하기로 했다.

문제는 연이은 금융사의 콜옵션 미행사 및 연기가 자금 조달 능력이 없거나 시장 상황이 그만큼 좋지 않다는 것을 의미한다는 점이다. 전날 흥국생명은 9일로 예정됐던 5억달러(7000억원) 규모의 신종자본증권에 대한 콜옵션을 미행사하기로 했다. 국내 금융기관의 신종자본증권 콜옵션 미행사는 금융위기였던 2009년 우리은행 이후 처음이다.

정원하 NICE신용평가 연구원은 이날 리포트를 통해 “콜옵션 행사가 발행사의 의무사항은 아니지만, 콜옵션을 행사하지 않으면 자본시장 내 신뢰가 저하된다는 점에서 향후 회사의 자본시장 접근성이 저하될 수 있다”고 밝혔다.

금융위원회는 이날 DB생명의 콜옵션 연기에 대해 “투자자와 사전 협의를 통해 계약을 변경한 사안으로 조기상환권을 미행사 한 것은 아니다”면서 “투자자는 소수이고 시장에 유통되는 물량이 아니므로 채권 유통시장에 미치는 영향도 없다”고 말했다.

하지만 채권시장 일각에선 신종자본증권 조기상환이 이뤄지지 않으면서, 자금 경색이 더 짙어질 수 있다는 우려가 나온다.

최성종 NH투자증권 연구원은 “최근 레고랜드 이슈와 기업들의 펀더멘털 저하 가능성 고조된 데 이어 신종자본증권 조기상환 미실시는 투자심리 위축을 가져올 것으로 판단된다”고 전했다.

yjsung@heraldcorp.com