금융사 해외채권 발행 확대 추진… ‘돈맥경화’ 풀기 총력전

금융당국, 전방위 대응작업 착수
현대캐피탈 日서 자금조달 계기
해외채권 발행도 대안으로 모색
채권 총량서 종목별 관리로 전환
자금 ‘블랙홀’ 공사채 발행 자제
필요하면 은행 대출로 유도키로
시장 경색에 2·3금융권도 ‘꽁꽁’
상호금융권 부동산 대출 한시중단

강원 레고랜드발(發) 국내 단기 자금시장 경색을 해소하기 위해 정부가 금융회사들의 해외채권 발행 확대를 추진하고, 공공기관의 회사채 발행 축소 여력을 살펴보는 등 전방위적인 자금난 완화 작업에 착수했다. 금융당국은 채권시장의 자금 ‘블랙홀’로 지목돼온 산업금융채(산금채)나 은행채 발행 축소 유도에도 나섰다.

사진=연합뉴스

30일 금융권에 따르면, 최근 금융위원회, 금융감독원 및 금융사 등이 자금시장 안정을 논의하는 자리에서 국내 금융사들의 해외채권 발행이 필요하다는 의견이 제기됐다.

앞서 현대캐피탈은 지난 26일 일본에서 200억엔(약 1930억원) 규모의 사무라이 본드(엔화 표시 채권)를 0∼1%대의 금리로 발행했다. 최근 국내외 채권시장 조달 금리가 가파르게 오르는 상황 속에서도 초저금리 기조를 이어가는 일본시장을 주목해 현지 발행에 성공한 것이다.

금융당국은 국내에서 회사채와 기업어음(CP) 발행이 쉽지 않을 경우, 현대캐피탈 사례처럼 카드사나 캐피털사 등이 해외채권 발행에 나서는 것도 대안 중 하나로 보는 것으로 알려졌다. 금융회사의 해외채권 발행이 환위험에 노출될 가능성이 있어 발행을 자제시켜 왔으나, 국내 단기 자금시장이 얼어붙자 환헤지를 하면 해외채권 발행이 유리할 수도 있다는 판단 아래 발행을 허용하는 분위기가 감지된다. 아울러 당국은 기존의 매입 채권에 대한 총량 관리에서 종목별 점검으로 바꿔 매일 시장을 점검하는 등 단기 자금시장에 대한 세밀한 관리에도 나섰다.

정부는 자금시장 경색을 타개하기 위해 최근 공공기관이 회사채 발행을 축소할 수 있는 여력이나 방안 등이 있는지도 살펴보고 있다. 만약 자금 조달이 필요한 경우 공공기관이 회사채를 발행하는 대신 은행 대출을 하도록 유도하고, 대출이 원활히 이뤄질 수 있도록 제도적인 보완책의 필요성 등도 검토 중이다.

우량 공사채에 속하는 ‘AAA’등급의 한국전력은 올해 들어서만 23조원이 넘는 한전채를 발행했다. 이로 인해 가뜩이나 어려운 채권시장에서 한전 등 우수한 신용등급을 갖고 있는 공사채가 시중 유동성을 흡수한다는 지적이 제기돼왔다.

자금시장 경색과 부동산 경기 침체가 맞물리면서 최근 2·3금융권을 중심으로 대출시장도 얼어붙고 있다.

농협중앙회·수협중앙회 등 상호금융권은 다음달부터 부동산 관련 신규 공동대출 등을 한시적으로 중단하기로 했다. 일찌감치 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 리스크 관리에 나섰던 저축은행들은 최근 조달 금리 상승 영향으로 주택담보대출 취급을 일시 중단하거나 줄이고, 신용대출 문턱까지 높이는 추세다.

대부업계는 최근 신규 대출 취급이 급감해 ‘개점휴업’ 상태라는 평가가 나온다. 대부업계는 지난 28일 금융당국과의 간담회에서 자금 조달 비용을 낮출 수 있도록 시중은행에서의 자금 조달 비중을 높이는 방안, 법정 최고금리 제도 개선 필요성 등 의견을 전달한 것으로 전해졌다.

다만 최근 금융당국과 한국은행 등이 각종 시장 안정 조치에 나서면서 2금융권에서도 자금 조달 상황이 개선될 수 있을 것이라는 기대감이 나온다. 금융당국은 은행과 저축은행의 예대율(예금 잔액 대비 대출 잔액 비율) 기준을 완화했고, 한은은 자금난을 겪는 기업과 2금융권 등을 위해 적격담보증권 종류를 늘려준 바 있다.

한편, 금융정보업체 인포맥스에 따르면 올해 들어 이달 27일까지 발행된 회사채 264건 중 40건(15.15%)은 수요예측 경쟁률이 1 미만이었던 것으로 집계됐다. ‘수요예측 경쟁률 1 미만’은 수요예측을 통한 채권 주문 금액이 당초 목표 발행 금액에 미치지 못했다는 뜻이다. 특히 수요예측에서 미달이 발생한 40건 가운데 14건(35.00%)은 이달 발행 물량이었다.

이강진·유지혜 기자