레고랜드발 신용경색에···금융당국, 국내 금융사의 해외채권 발행 확대 추진

[서울경제]

국내 자금 시장의 경색 우려에 대응해 금융사와 공공기관의 해외채권 발행을 확대하는 방안이 추진된다.

30일 금융권에 따르면 금융위원회가 최근 자금 시장 안정을 위해 진행한 논의에서 국내 금융사들의 해외채권 발행이 필요하다는 의견이 제기됐다.

금융 당국은 국내에서 회사채와 기업어음(CP) 발행이 쉽지 않은 상황이라면 적극적인 해외채권 발행에 나서는 것도 대안 중 하나로 보고 있다.

실제로 현대캐피탈은 26일 일본에서 200억 엔(1930억 원) 규모의 사무라이 본드(엔화 표시 채권)를 0~1%대의 금리로 발행한 바 있다.

금융 당국은 그간 환위험 노출 가능성을 우려해 금융권의 해외채권 발행을 자제시켜왔지만, 국내 단기 자금 시장이 경색되자 환 헤지를 하면 해외채권 발행이 유리할 수도 있다는 판단으로 발행을 허용하는 분위기다.

금융 당국 관계자는 “주요 대형 여신전문업체들이 저렴한 조달 비용 때문에 해외 자금 조달을 희망하지만 외화 부채나 전체적인 외화 건전성 정책 차원에서 제약이 있었다”면서 “하지만 요즘 같은 상황에서는 대형 캐피털사 등이 해외채권으로 들어오는 전액을 환헤지하면 달러 유동성을 공급해 환율 하방 압력으로 작용해 좋은 효과가 생긴다”고 설명했다.

비슷한 맥락에서 정부는 한국전력·한국가스공사 등 신용도가 높은 공기업의 자금 조달을 은행 대출로 돌리고 해외에서 회사채를 발행하도록 유도하고 있다. 금융 당국 관계자는 “막대한 한전채 물량이 채권시장의 근본적 원인 중 하나라는 데 공감대를 가지고 협의를 하고 있다”며 “해외 발행이나 은행 대출로 돌리는 방안 등을 협의 중”이라고 부연했다.

정부는 단기 자금 시장에 대한 관리 강화에도 나섰다. 매입 채권에 대한 기존의 총량 관리를 종목별 점검으로 바꿔 매일 시장을 점검하고 있다.

한편 다음 주 중에 3조 원 규모의 채권시장안정펀드 캐피털콜(출자금 납입 요청)을 개시하고 KDB산업은행을 통한 증권사 CP 2조 원 매입 프로그램 등을 통해 대대적인 자금 투입에 나설 방침이다.

유현욱 기자 abc@sedaily.com