한은 "금리 1%p 오르면 가계대출 26.8조원 축소"

연합뉴스

금리가 오르는 시기일수록 가계대출 규모가 금리에 민감하게 반응해, 금리 1%포인트가 오를 때 가계대출 26조8000억원이 축소된다는 분석이 나왔다.

한국은행 금융안정국 정천수 과장과 대전세종충남본부 기획금융팀 전은총 조사역은 30일 공개한 보고서 ‘가계대출의 금리 민감도 분석 및 시사점’에서 “금리에 대한 민감도는 금리 하락기보다 상승기 중에 더 높게 나타난다”라며 이같이 밝혔다.

연구팀에 따르면 글로벌 금융위기 이후 대출금리가 1%포인트 상승할 때 가계대출은 전 분기 대비 26조8000억원 축소됐고, 하락할 때는 13조8000억원 확대되는 것으로 나타났다.

개인 차주(대출받은 사람)별로 보면 소득 수준과 부채 비율이 높을수록, 또 취약차주가 아닐수록 금리 변화에 민감했다. 이들은 부동산 매매나 사업을 위한 대출 비중이 높고, 생계유지 목적의 대출 비중은 작기 때문이다.

차주 1인당 대출 규모를 보면, 금리가 1%포인트 오를 때 고소득 차주의 대출 규모는 전 분기 대비 221만원 줄었고 중소득은 57만원, 저소득은 38만원 줄었다.

연구팀이 가계대출 총량 자료를 활용해 분석한 결과, 특히 최근의 대출 금리 상승은 가계대출 증가율을 제한하는 효과가 과거에 비해 큰 것으로 나타났다. 연구팀은 “코로나19 이후 주택·주식 등 자산 가격의 상승이 가계대출 증가에 미치는 영향력이 증대되면서 가계 대출의 금리 민감도가 더욱 커지는 것으로 평가된다”고 말했다.

연구팀은 이런 분석을 토대로 “지난해 하반기 이후의 기준금리 인상은 가계부채 및 금융불균형 완화에 효과가 있었던 것으로 추정된다”고 말했다.

연구팀은 “다만 취약계층은 금리 상승으로 채무 상환 부담이 많이 늘어날 수 있고, 이들에 대한 대출 비중이 높은 비은행 금융기관의 자산 건전성이 저하될 우려가 있다”며 “금융기관은 취약 부문의 신용위험이 커질 가능성에 선제적으로 대비할 필요가 있다”고 말했다.

최희진 기자 daisy@kyunghyang.com