현대차증권 "한화솔루션, 태양광 어닝 서프라이즈..목표가↑"

한화솔루션이 태양광 사업 실적이 대폭 개선됨에 따라 올 3분기 '어닝 서프라이즈'를 기록할 것이란 전망이 나왔다.

현대차증권은 28일 미국 IRA(인플레이션 감축법) 법안도 세액 공제 혜택도 사실상 현슴성 지원책으로, 최근 주가 조정을 매수 기회로 삼아야 한다고 분석했다. 매수 의견과 함께 목표주가는 기존 5만8000원에서 12.1% 상향조정한 6만5000원으로 제시했다.

강동진 현대차증권 연구원은 "3분기 한화솔루션은 매출액 3조5000억원, 영업이익 2943억원으로 각각 전년 동기 대비 34.3%와 65% 상승할 것"이라며 컨센서스(증권사 추정치 평균)를 크게 웃돌 것이라고 전망했다.

강 연구원은 "신재생 사업은 올해 2분기 흑자 전환 이후 3분기 예상보다 빠르게 수익성 확대 기조가 확인되고 있다"며 "IRA 발효로 미국 태양광 모듈 생산설비에 대해 1500억 원, 2024년에는 2800억 원 수준의 세액공제 혜택을 받을 전망"이라고 분석했다.

그는 "미국 IRA에 따른 세액공제 혜택으로 투자 부담을 최소화하며 미국 내 태양광 생산설비 확대가 기대된다"면서 "신재생 사업 턴어라운드(반등)에 따른 현금 창출과 IRA로 인한 세액공제 혜택으로 투자비 회수가 빠르게 이뤄질 전망"이라고 밝혔다. 더불어 "IRA 수혜를 바탕으로 한 중장기 성장 전망을 참작하면 중국 업체들보다 프리미엄 요인도 충분하다"며 "최근 주가 조정을 매수기회로 삼아야 할 것"이라고 덧붙였다.

이어 "화학사업 실적은 PVC(염화비닐수지)와 PE(폴리에틸렌) 등이 약세를 보일 것"이라며 "가성소다의 구조적 강세, EVA(에틸렌초산비닐 공중합체) 시황 강세로 상대적으로 선방할 것"으로 전망했다.이윤희기자 stels@dt.co.kr