[크리블] 국민연금과 함께 투자하는 법

최근 국민연금의 수익률에 대한 안좋은 뉴스들이 나오고 있습니다. 올해 상반기에만 -8%로 무려 76조원이나 손실을 봤다는 뉴스죠. 언뜻 보기에는 ‘국민연금이 큰 손실을 봤다니, 이제 나는 연금못받겠구나’ 라고 생각하는 분들이 대부분일겁니다. 과연 수백조원의 기금을 운영하는 국민연금이 돈을 아무데나 투자할까요? 과거 투자수익률과 함께, 이번 -8%가 큰지 적은지를 함께 보아야 합니다. 그리고 국민연금과 함께 투자하는 방법에 대해서 확인해보겠습니다.

◇ 국민연금 현황?

출처=국민연금 공표통계

이미 국민연금은 한국에서 돈을 벌고 있는 모두가 가입했다고 해도 무방합니다. 가장 최신인 4월말을 기준으로 현재 2232만명이 가입되어 있습니다. 아직 직장생활을 하지 않은 인구와 이미 은퇴했으나 가입하지 못했던 분들을 제외하면 사실상 전부수준이죠. 그만큼 국민연금은 우리 모두에게 중요합니다.

전국민의 돈이 쌓이다보니 규모도 엄청납니다. 현재 919조원의 규모로 운영되고 있습니다. 가입 인원도 금액도 이미 개인이 상상할 수 있는 규모는 넘어선 상태입니다. 그렇다면 900조원이 넘는 돈이 어떻게 운용되는지는 상당히 중요하겠죠? 당연히 국가차원에서 관리가 되고 있고, 투자자인 우리도 현황을 볼 수 있게 되어 있습니다.

◇ 국민연금 투자 수익률

먼저 포트폴리오를 볼까요?

출처=국민연금기금운용본부

당연히 엄청난 돈이다보니 한 곳에만 투자하지 않습니다. 현재 가장 비중이 높은 곳은 국내채권(35.1%)으로 3분의 1이상을 차지합니다. 다음으로 해외주식(26.7%), 대체투자(15.3%) 국내주식(15.0%)으로 국내보다 이제는 해외주식 비중이 훨씬 크다는것도 알 수 있습니다.

아무래도 안전성이 가장 중요하다보니 채권에 힘을 쓰고, 국내보다는 성장성이 높은 해외주식에 비중이 큰 것으로 볼 수 있습니다. 그렇다면 가장 중요한 수익률은 어떨까요? 상반기 투자수익은 -8%라는 손해를 봤다고 했습니다.

출처=국민연금기금운용본부

어떠신가요? 이래도 국민연금이 투자를 못한다고 할 수 있을까요? 2013년부터 현재까지 2년을 제외하고 나머지는 크게 성과가 났습니다. 특히 2019~2021년간은 평균 10%가 넘는 수익률이었으니 안심하고 맡겨도 되겠다는 생각이 듭니다.

그래도 -8%는 큰 거 아니냐고 할 수 있습니다. 그럼 주식시장의 상반기 수익과 비교해보죠. 1년간 주식시장은 국내외 모두 크게 하락했습니다.

코스피지수는 상반기 1월 4일 2,988.77에서 6월 30일 종가 기준 2,332.64까지 무려 21.9% 하락했습니다. 만약 주식에만 투자했다면 평균적으로 20% 이상은 손해를 보고 있는 상황입니다. 이런 상황에 -8%라는 투자 수익은 잘못했다가 아니라 오히려 놀라운 성과라는 게 사실 아닐까요?

◇ 국민연금을 본받자

그렇다면 우리는 국민연금의 놀라운 투자를 본받아야 합니다. 우리가 냈던 연금은 이미 누적수익률이 상당합니다.

국민연금이 시작된 1988년부터 2021년말까지의 연평균 누적수익률은 6.76% 입니다. 이미 우리가 낸 기금의 절반정도 운용수익금이 발생한것 같군요. 국민연금과 동일하게 투자수익을 쫓을 수 있는 펀드가 있다면 우리도 이 수익을 함께 하고 있을겁니다.

출처=국민연금기금운용본부

그렇다면 국민연금과 함께 투자하는 방법은 뭐가 있을까요? 바로 국민연금이 산 종목을 나도 사고, 반대로 국민연금이 매도한 종목을 함께 비중을 축소하는 방법입니다. 그러기 위해서는 국민연금이 거래하는 종목들의 현황을 확인해야 합니다.

◇ 국민연금공단의 투자현황을 보려면?

생각보다 간단합니다.

우선 현재 보유중인 리스트를 보려면 국민연금기금운용본부의 ‘투자현황’을 확인합니다.

출처=국민연금기금운용본부

국내주식의 경우, TOP10은 바로 확인이 가능하고, 나머지 종목들도 상세보기를 통해 자세히 볼 수 있습니다.

또한 국내에서 주식을 5%이상 보유하게 되거나, 보유비율이 1% 이상 변동되는 경우는 반드시 5영업일 이내에 그 보유상황 및 변동·변경내용을 보고하도록 되어 있습니다.

국민연금공단에서 주식을 사고 파는 모든 내용을 우리가 볼 수 있습니다. 국민연금이 소규모로 100만원 단위로 매수를 하지는 않겠죠? 대부분 특정 종목의 1% 이상으로 지분변동이 일어나며, 이는 무조건 공개하도록 법으로 명시되어 있습니다. 주식공시자료는 어디서 볼 수 있죠? 바로 전자공시시스템(DART)입니다.

출처=DART

우선 DART에서 ‘공시통합검색’에서 제출인명을 ‘국민연금공단’으로 기입한 후, 검색버튼을 누릅니다.

출처=DART

이렇게 특정기업과 관련없이 국민연금공단이 공시한 모든 자료를 볼 수 있습니다. 다만 국민연금이 올리는 보고서는 사실 1종류밖에 없습니다. 보기에는 ▲주식등의대량보유상황보고서 ▲임원·주요주주특정증권등소유상황보고서 로 2가지가 달라보이지만 사실 특별하게 차이가 없이, 해당 종목에 대한 보유 비중에 대한 내용이라는 점에서는 동일합니다.

*본 기고는 2545를 위한 투자콘텐츠 구독 서비스 ‘크리블’의 멤버십 콘텐츠를 요약한 내용입니다. 콘텐츠 전문은 크리블 앱에서 확인하실 수 있습니다. <전문 보러가기>

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