[이재모의 기업탐방] 추석도 끝났다..지금부터 주목할 유망 섹터 3개는?

■ 경제와이드 이슈& '이재모의 기업탐방' - 이재모 그로쓰리서치 대표

[전일장 증시 리뷰와 분석]

◇ 일단 새벽에 마감한 뉴욕증시부터 간단하게 리뷰해보고 시작해볼게요.

- 간밤 뉴욕증시 마감 상황은?
- 뉴욕 3대 지수 4거래일 연속 상승세
- 다우 0.71%·S&P500 1.06%·나스닥 1.27%↑
- S&P 1% 상승…4거래일 연속 올라 2주래 최고
- 랠리 지속 VS 중단…CPI에 쏠리는 눈
- "8월 CPI 전월 대비 하락 기대, 증시 훈풍"
- 8월 CPI, 전월 대비 0.1% 하락 예상
- 전년 대비 상승률 7월 8.5%→8월 8.1% 전망
- 8월 근원 CPI, 전년 대비 6.1%…7월보다 상승
- 9월 0.75%p…당분간 연준의 금리인상 기조
- 9월 FOMC 0.75%p 금리인상 확률 90% 돌파
- "CPI·PPI·미시간대 인플레 기대 괜찮을 것"
- CPI 발표 하루 앞두고 기대인플레 '뚝'
- 기대인플레이션, 11개월 만에 가장 낮은 수준
- 뉴욕 연은, 인플레이션 중간값 8월 5.7%
- 뉴욕증시, 뚝 떨어진 기대인플레에 기술주 강세
- 애플, 중국의 강력한 아이폰 수요로 급등
- 아이폰14 사전주문 호조, 애플 3.85% 급등
- 유가 상승 속 에너지 섹터 주가 상승 두드러져
- 애플 급등 속 테크놀로지 섹터 주가도 껑충
- 물가 정점론에 달러 가치 최근 하락세
- 달러인덱스, 0.63% 떨어진 108.30
- 유로화, 獨 중앙은행 추가 금리인상 지지로 강세
- 국제유가, 공급 위축 우려에 3거래일째 상승
- WTI, 1.14% 상승한 배럴당 87.78달러
- 원자재 시장은 러시아리스크↓주목
- 유가 1% 올랐지만 천연가스 값 하락
- 美 휘발유 90일째 하락…물가 잡히나?
- OPIS, 美 전역 휘발윳값 90일째 하락

◇ 지난 주 증시와 환율이 요동치는 상황에서 추석 연휴를 맞았었는데, 국내 금융시장이 나흘간이나 문을 닫았다 보니 기억이 벌써 가물가물 하거든요. 휴일 동안 있었던 시장 체크포인트부터 되짚어볼까요?

- 추석 연휴 동안 무슨 일이…시장 체크포인트는?
- 국내 증시, 추석 연휴 앞두고 기분 좋게 반등 성공
- 코스피, 7.82p 오른 2,380대 마감
- 8일, 유럽중앙은행 기준금리 결정
- ECB, 23년 만에 기준금리 0.75%p 인상
- 8일, 제롬 파월 美 연준 의장 연설
- 파월 강경 발언, 0.75%p 금리인상 확률 86%
- 10일, 크리스토퍼 윌러 美 연준 이사 연설
- 12일, 중국과 홍콩 증시 휴장
- 12일, 영국 7월 무역수지와 산업생산

◇ 본격적으로 국내증시 이야기로 돌아와서, 이제 추석도 끝나고 9월도 반이나 지나갔는데요. 대표님께서는 남은 9월 국내증시 밴드는 어떻게 전망하시는지부터 듣고 자세한 내용 살펴볼까요?

- 추석 이후 증시…코스피·코스닥 밴드 전망은?
- 코스피 2,400선 회복하나…美 물가지수 관건
- 뉴욕증시, 8~9일 이틀 연속 상승 마감
- 나스닥 0.60%, 2.11% 급등…훈풍 이어질 듯
- 증권가 "코스피, 연휴 이후 단기 반등 예상" 
- 7~8월 '바이코리아' 외국인, 9월 들어 '셀코리아'
- 외국인, 8월 한 달간 국내 주식 3.9조 순매수
- 코스피 밴드, 2,350~2,550선에서 박스권 예상 
- 박스권 상단보다는 하단에서 움직일 가능성 
- 상승모멘텀 부재, 고환율이 증시 상승에 부담
- 코스닥 밴드, 750선~800선 움직임 예상 
- 770선에서 반등 나왔으나 약간은 불안한 흐름 
- 770선 밑으로 깨고 내려가려는 움직임 주목
- 양 시장 모두 전 저점까지 내려가지는 않을 것

◇ 최근 악재들이 너무나 많았다 보니 투자자들도 지쳐가고 있거든요. 지나간 일은 어쩔 수 없지만 앞으로가 중요한 것 아니겠습니까. 앞으로의 시장 흐름에 있어서 가장 크게 영향을 미칠 변수는 무엇이라고 보시나요?

- 남은 하반기 증시 운명, '이것'에 달렸다?
- 경제 전문가 10명 중 9명 "환율 1,400원 넘는다"
- 미국 달러의 일방적인 강세 움직임, 환율 가파른 상승
- 달러- 원 환율의 상단, 1,400원까지 열어둘 필요 
- 현재 외환시장에서 수급 쏠림 강하게 나타나 
- 일시적으로 1,400원 상회할 가능성도 염두에 둘 필요  
- 1380원 돌파한 환율…연말 1,450원 가능성도

◇ 말씀 주신 것처럼 강달러는 이제 거스를 수 없는 세계적인 현상이 되어버린 것 같은데요. 유럽과 중국은 물론 한국까지 원화 가치가 빠르게 떨어지고 있다 보니, 고 환율 시기에 투자 전략은 어떻게 가져가야 할지도 고민이거든요?

- '1,450원'도 가능…고환율 시대 속 '수혜주'는?
- 强달러에 증시가 무너져도, 솟아날 구멍은 있다?
- 원·달러 환율, 3.4원 내린 1,380.8원 마감
- 우리 문제 아니다...고환율 수혜주 찾아야
- 현대차·기아 '고환율 수혜' 이제 시작

◇ 최근 시장에 거시경제 변수가 워낙 많다 보니 꼼꼼히 챙겨야겠더라고요. 당장 오늘 밤에도 미국 CPI 발표가 예정되어 있는데요. 이처럼 시장 흐름에 영향을 미칠 국내외 이벤트가 있다면 짚어주시겠어요?

- 오늘부터 주목해야 할 국내외 이벤트는?
- 미국 8월 소비자물가지수, 13일 발표될 예정 
- 8월 CPI, 8.1% 정도 나올 것으로 예상 
- 6월 9.1%→7월 8.5%→8월 8.1%로 둔화? 

◇ CPI를 가장 중요하게 보는 이유 중 하나가 바로 9월 FOMC에서 결정될 금리인상폭을 좌우할만한 핵심 지표이기 때문 아니겠습니까. 대표님께서는 어떻게 전망하시나요?

- 9월 20~21일 FOMC회의 결과 발표 주목
- 9월 FOMC 금리인상폭 0.75%p 예상
- 페드워치 "9월 금리인상 75bp 전망 84%"
- 금리인상 이후 美 기준금리 3.00%~3.25%
- 한국과 미국간의 금리역전 현상 불가피 
- 한은 금통위, 10월 12일·11월 24일
- 미국 FOMC, 11월 1~2일·12월 13~14일

[기업탐방과 투자 전략]

◇ 최근 바이오주들의 상승세들이 눈에 띄면서 관심이 높아지고 있는데요. 이달에 특히 제약바이오 쪽에서 큰 이벤트들이 많다고 들었는데, 설명해주신다면요?

- 제약바이오 큰 장 서나…학회가 핵심포인트? 
- 9일 유럽종양학회, 15일 유럽소아내분비학회
- 9월 19일, 유럽당뇨학회 23일까지 개최될 예정
- 유럽당뇨학회, 130여개국 참여하는 권위있는 학회 
- 동운아나텍 ‘디살라이프’ 연구 결과 발표될 예정
- 국내 의료기기 업체로는 최초로 발표 논문에 선정 
- 디살라이프 타액 기반 당 측정 기술 활용한 진단기기
- 당 수치 확인 시 바늘로 찔러야 하는 채혈 형태
- 동운아나텍의 방식은 바늘 대신 타액으로 진단
- 한미약품, 당뇨병 치료제 에페글레나타이드 임상3상 진행 중

◇ 앞서 여러 변수들과 이벤트들을 짚어봤는데요. 그렇다면 지금 눈여겨볼 섹터에는 어떤 것들이 있을까요?

- 추석 연휴 끝, 지금 눈여겨볼 섹터는?
- 3분기 실적 기대종목 중심으로 관심 필요
- 자동차주, 현대차·기아·현대위아·에스엘·화신 
- 폴더블 스마트폰, 세경하이테크·KH바텍·파인테크닉스
- DDR5 관련주, 아비코전자·티엘비·심텍 

◇ 최근 삼성전자를 필두로 한 시총 상위 대형주들의 약세 흐름이 두드러지다 보니 투자자들의 불안감이 커지고 있거든요. 지금 상황에선 그래도 대형주가 나은 건지, 아니면 중소형주 쪽으로 눈을 돌려봐야 하는 건지 고민인데, 어떤 전략을 가져가면 좋을까요?

- 대형주 VS 중소형주, 지금은 어디에 더 주력해야?
- 킹달러 태풍에 삼전·카뱅 등 대형주 무더기 연중 최저가 
- 5만전자 된 삼성전자… 매수 기회 vs 더 떨어진다?
- 삼성전자, 연휴 전 마지막 거래일 '52주 신저가'
- 삼성전자 5만 5천600원 마감…52주 신저가
- 개별종목 중심 기회 있을 것…대형주보단 중소형주
- 의미 있는 상승 어려워…실적 받쳐주는 중소형주 주목
- 중소형주, 다양한 이슈로 시장 주도주 될 가능성

◇ 사실 좋은 종목을 고르기 위해선 기업 탐방을 하고 철저히 분석한 후에 투자하는 것이 좋다는 건 누구나 아는 사실이지만, 투자자 개인이 기업에 대해서 깊게 파고드는 것은 쉽지 않은데요. 기업 탐방을 다녀오셨다고 들어서, 어디에 다녀오셨는지 그리고 어떤 투자 포인트들을 발견하셨는지 시청자분들에게 소개해주시죠. 

- 주도주 사라진 증시…낙폭과대 종목 찾는 법은?
- 기업탐방 중요성…최대 실적에도 저평가된 기업 찾아
- 투자 하기 전 또는 투자 중에도 회사의 사업적인 방향 체크
- 기업탐방, 기업과 산업에 대한 깊이를 더할 수 있는 시간
- 풍산, 신동산업과 방산사업을 영위하는 기업
- 풍산 매출비중, 신동사업 70%·방산사업 30%
- 방산 부문 군용탄약·스포츠용 탄약·화약 등 생산
- 투자포인트1. 구리 등 비철금속 수요 지속 확대 예상
- 전기차 사업 성장, 구리수요 증가 예상
- 투자포인트2. 글로벌 군비증강 움직임
- 우크라이나 전쟁 이후 글로벌 군비증강 움직임
- 한화디펜스, 폴란드와 K9자주포 수출계약
- 관련 탄약을 풍산이 제조, 패키지 연계 수출 가능
- 최근 10년간 평균 PER 3.5배~８배 수준
- 주의점, 방산사업 물적분할…12월 ‘풍산디펜스’ 출범
- “방산 보고 투자했는데”…풍산 주주들 ‘부글부글’

◇ 개별 종목 선별과 더불어 적절한 자산 비중 조절도 중요할 것 같거든요. 마지막으로 포트폴리오 전략까지 세워주신다면요?

- 약세장 속 현금비중 + 포트폴리오 전략은?
- 주식비중 70%+현금비중 30% 전략
- 포트폴리오 5종목 이상 편입 비추천
- 약세장 속 신고가 노려야…펀더멘탈 체크 필수
- 현금 확보 후 낙폭과대 구간 적극 대응

(자세한 내용은 동영상을 시청하시기 바랍니다.)

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