삼성전자, 메모리 수급 개선 지연..목표가↓-NH
전체 맥락을 이해하기 위해서는 본문 보기를 권장합니다.
NH투자증권은 24일 삼성전자에 대해 매크로(거시경제) 악재로 메모리 수급 개선이 내년 초로 지연될 것이란 전망을 내놨다.
도현우 NH투자증권 연구원은 "글로벌 금리 인상, 유럽 전쟁, 중국 도시 봉쇄 등 매크로 영향으로 스마트폰 등 정보기술(IT) 세트 수요가 둔화되고 있다"며 "기존 하반기부터 시작될 것으로 예상한 메모리 반도체 수급 개선도 내년 초로 지연될 것"이라고 내다봤다.
이 글자크기로 변경됩니다.
(예시) 가장 빠른 뉴스가 있고 다양한 정보, 쌍방향 소통이 숨쉬는 다음뉴스를 만나보세요. 다음뉴스는 국내외 주요이슈와 실시간 속보, 문화생활 및 다양한 분야의 뉴스를 입체적으로 전달하고 있습니다.
[아이뉴스24 고정삼 기자] NH투자증권은 24일 삼성전자에 대해 매크로(거시경제) 악재로 메모리 수급 개선이 내년 초로 지연될 것이란 전망을 내놨다. 목표주가는 기존 8만7천원에서 7만8천원으로 내렸다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.
도현우 NH투자증권 연구원은 "글로벌 금리 인상, 유럽 전쟁, 중국 도시 봉쇄 등 매크로 영향으로 스마트폰 등 정보기술(IT) 세트 수요가 둔화되고 있다"며 "기존 하반기부터 시작될 것으로 예상한 메모리 반도체 수급 개선도 내년 초로 지연될 것"이라고 내다봤다.
이어 "5월 중국 스마트폰 판매량은 2천60만대로 5개월 연속 감소하고 있다"며 "주요 스마트폰 제조사들이 최근 판매 부진으로 재고 축소를 위해 부품 구매를 줄이고 있어, 삼성전자의 2분기 스마트폰 판매량도 6천800만대로 감소할 것"이라고 예상했다.
NH투자증권은 삼성전자의 2분기 매출액과 영업이익을 각각 74조9천억원, 14조1천억원으로 추정했다. 부문별 영업이익은 반도체 10조원, 디스플레이 8천억원, 모바일경험(MX) 2조5천억원, 소비자가전(CE) 7천억원으로 예측된다.
도 연구원은 "스마트폰 판매 부진으로 인한 영향이 반영될 것으로 전망한다"며 "긍정적 모멘텀은 지속적으로 타이트하게 진행될 공급 상황과 낮은 밸류에이션"이라고 짚었다.
이어 "디램(DRAM) 14nm 이하 공정 개발의 어려움이 증가하고 있으며, 수율을 컨트롤하기가 쉽지 않다"며 "장비 수급도 여유롭지 않아 신규 생산능력(CAPA) 투자도 원활하게 진행되지 않고 있다"고 설명했다.
이에 따라 DRAM 공급량 증가는 올해와 내년 각각 17%, 18%에 머무를 것으로 전망된다. 주가 하락으로 최근 밸류에이션은 올해 기준 주가수익비율(PER) 8.0배, 주가순자산비율(PBR) 1.2배이다. PBR은 최근 10년간 과거 저점이 0.8배였다.
/고정삼 기자(jsk@inews24.com)▶네이버 채널에서 '아이뉴스24'를 구독해주세요.
▶재밌는 아이뉴스TV 영상보기▶아이뉴스24 바로가기
[ⓒ 아이뉴스24 무단전재 및 재배포 금지]
Copyright © 아이뉴스24. 무단전재 및 재배포 금지.
- 삼성전자, 글로벌 금리 급등에 따른 밸류에이션 하향…목표가↓-SK증권
- "'거문도 간첩단' 누명 쓰고 45년 만에"…法 "국가가 27억 배상"
- "많이 못 해 미안"…폐지 팔아 선물상자 사주고 사라진 세아이 아빠
- 2033년, 온실가스 배출→절반으로 줄인다
- "가자 휴전협상 결렬되나"…이스라엘군, 라파 공격 임박 (종합)
- "감정가의 8%에 내놔도 안 팔린다"…'손절'하는 빌라
- 어린이날 킨텍스서 '아동음란물' 전시?…논란에 '들썩'
- 천하람 "연금개혁특위, 뭘 잘했다고 포상휴가 가나"
- 尹, 취임 2주년 기자회견…"국민 궁금해 하는 질문 받겠다"
- [속보] 윤 대통령, 9일 취임 2주년 기자회견