LX하우시스 1200억 회사채 발행

LX하우시스가 강제상환옵션을 내걸고 사모채 발행을 확대하고 있다. 최근 잇다른 자산 매각에도 불구하고 투자자금 소요가 지속되면서 자본시장에서 조달을 늘려가고 있다.

1일 금융투자업계에 따르면 LX하우시스는 운영자금 마련을 위해 지난 5월 30일 사모채 총 1200억원어치를 발행했다.

2년물 600억원, 5년물 600억원어치다. 해당 사모채 모두 신용등급이 일정 부분 떨어지면 강제상환해야 한다는 특약이 붙었다. LX하우시스의 신용등급은 A+ 수준이다.

회사는 지난 4월 설립 후 처음으로 프라이머리채권담보부증권(P-CBO) 1000억원어치를 발행하기도 했다. P-CBO는 신용도가 낮아 회사채를 직접 발행하기 어려운 기업의 신규 발행 채권을 모은 후 신용보증기금의 보증을 통해 발행하는 유동화증권이다.

LX하우시스가 사모채 및 P-CBO 의존을 확대하는 데는 신용도는 물론 실적까지 부진한 상황에서 투자자금 소요가 계속되고 있기 때문이다.

LX하우시스는 지난해 5월 LG그룹에서 계열분리 설립된 LX그룹의 계열사로 개편됐다. 이후 나이스신용평가와 한국신용평가는 LX하우시스 신용도를 AA-에서 A+로 하향 조정했다.

한국기업평가도 실적 부진 등을 근거로 지난달 LX하우시스의 신용도 하향 조정 가능성을 열어놨다.

이주원 한기평 연구원은 지난달 "LX하우시스의 신용등급을 AA-로 유지하지만, 등급전망을 '안정적'에서 '부정적'으로 변경한다"고 밝혔다. 그는 "등급전망 변경의 이유로 △예상보다 부진한 실적 △투자 부담으로 차입금 증가 예상 등을 반영했다"고 설명했다.