은행권 대손충당금 확대 압박.. "주주 환원 정책 변수"

은행권을 향한 대손충당금 확대 압박 수위가 높아지고 있다. 전문가들은 은행이 대손충당금을 많이 쌓아야 한다면, 배당금 확대와 같은 금융지주사들이 추진하는 주주 환원 정책에도 영향이 있을 것으로 봤다.

대손충당금은 대출 손실에 대비해 미리 쌓아 놓는 적립금이다. 금융사 입장에서는 충당금을 많이 적립할수록 비용이 늘어 은행을 비롯한 금융지주의 순이익은 줄어 실적 부담으로 작용한다.

13일 KB·신한·하나·우리 등 4대 금융지주의 올해 1분기 대손충당금 전입액은 총 7098억원 규모다. 이 기간 KB금융은 1301억원, 신한금융은 2436억원, 하나금융은 1701억원, 우리금융은 1660억원을 각각 쌓았다. 4대 금융지주가 작년 4분기에 쌓은 충당금 규모(1조4786억원)와 비교하면 올해 1분기 대손충당금 전입액은 전분기 대비 약 52% 줄었다.

금리 인상 속도가 가팔라지자 금융당국과 업계에서는 은행권의 대손충당금을 늘려야 한다는 지적이 잇따르고 있다. 금리 인상 영향으로 자산시장 침체가 장기화할 경우, 대손 비용이 급증하고 금융안정 위험도 커질 수 있다는 시각에서다.

금융감독원은 지난 12일 “급격한 금리인상 등 시장 변동성이 확대되는 상황에서 은행이 건전성을 유지할 수 있도록 손실흡수능력 확충을 유도하겠다”면서 “은행의 대손충당금 적립내역을 지속적으로 점검하고 대손충당금·자기자본 확충을 위한 제도적 장치 마련도 추진할 것”이라고 밝혔다.

금감원은 지난 4월 발족한 대손충당금 미래전망 반영방식 개선 TF를 통해 충당금 적립 방식을 변경해 충당금 규모를 확대하겠다는 구상이다. 4대 국내 은행의 충당금 잔액은 총대출채권의 0.44%로, 세계 주요 국가와 비교하면 가장 낮은 수준이다.

서영수 키움증권 연구원은 “과거 부도율 중심으로 산정하다 보니 대출자의 미래 부도 위험을 제대로 반영하지 못한 게 원인”이라면서 “(국내 대출 시장이) 변동금리 이자 상환 대출 위주로, 저금리 기조하에서 만기 연장 중심 대출 관행이 고착화해 실질적인 부도 위험과 충당금 적립 방식의 괴리가 크다”고 말했다. 대출금리, 자산가격 변동 등으로 이자 상환 대출의 부도 위험이 커질 수 있는데, 충당금 적립에는 이런 변수가 제대로 반영되지 않고 있다는 게 그의 지적이다.

반면 업계는 지난 2년간 코로나19 상황을 고려해 보수적으로 충당금을 쌓아왔다는 입장이다. 한 금융지주 관계자는 “충당금에 대한 우려 섞인 시각이 있으나, 지난해 코로나19 대출 만기 연장 종료 등의 리스크를 감안해 대출 자산 건전성을 분류하고 충당금을 추가 적립했기 때문에 안정적인 수준”이라고 반박했다.

은행으로서는 충당금 확대에 따른 비용 증가 부담도 있다. 충당금 적립률을 1% 상향할 경우 필요한 비용은 4대 은행 평균 세후 1조3000억원, 1.5% 가정 시 2조5000억원으로 추산된다. 이는 향후 배당 정책에도 영향을 미칠 수 있는 요소다.

지난해 역대급 실적을 거둔 금융지주들이 잇따라 분기 배당을 정례화하고 자사주 매입 및 소각 등 주가 부양책을 발표했는데, 충당금 추가 적립에 따른 비용 증가로 배당 확대가 쉽지 않을 수 있다. 최근 정은보 금감원장은 시중은행들에 자사주 매입과 배당 등에 대해 신중하라고 당부하기도 했다.

업계 관계자는 “충당금 적립 방식이 바뀌면 주주 환원 정책에 변화가 생길 여지도 있다”면서도 “다만 충당금 적립이 단기 실적에는 부담 요인이 될 수 있다”고 말했다. 그는 “충당금 적립 방식 변화 이후 금융사들이 안정적인 이익을 꾸준히 달성할 수 있을지가 관건이 될 것”이라고 덧붙였다.

조선비즈

경제

은행권 대손충당금 확대 압박.. "주주 환원 정책 변수"