손정의 비전펀드, 1분기 24조원 손실 전망

비전펀드, 올해 1~3월 186억달러 손실 추산
중국 빅테크 규제 '직격탄'..투자자산 급감
쿠팡 40%·디디추싱 50% 주가폭락 등도 영향
"현재 기술주가 매도세 주도..하방압력 거세져"

[이데일리 방성훈 기자] 손정의 회장이 이끄는 일본 소프트뱅크 그룹이 12일 2021회계연도 4분기(1~3월) 실적발표에서 역대 최악 수준의 성적표를 내놓을 것으로 관측된다. 소프트뱅크가 운영하는 세계 최대 기술펀드 ‘비전펀드’의 투자 자산이 이 기간 동안 주가 하락으로 대폭 쪼그라들었기 때문이다.

손정의 소프트뱅크 그룹 회장. (사진=AFP)

11일 블룸버그통신에 따르면 레덱스의 커크 부드리 애널리스트는 비전펀드의 공개 포트폴리오를 분석한 결과, 이 펀드가 올해 1~3월 186억달러(약 23조 8000억원)의 손실을 입은 것으로 추산했다. 이는 지난 해 같은 기간 일본 기업 역사상 최대 분기 실적(177억달러·약 22조 6400억원)을 기록했던 것과 대비된다.

2021회계연도 전체 손실액 규모는 370억~380억달러(약 47조 2700억~48조 5500억원)로 추정됐다. 사상 최고치 대비 50% 이상 급감한 규모다.

부드리 애널리스트는 “(비전펀드의 손실 규모는) 정상이 아니다. 향후 손실 규모나 그 가능성에 대해 하방압력이 더욱 커지고 있다. 투자자와 시장이 (비전펀드의 수익률을) 걱정하기 시작했다”고 말했다.

중국 규제당국이 자국 빅테크 기업들에 대한 단속을 강화한 것이 주요 손실 원인으로 꼽혔다. 중국은 2020년 10월 알리바바의 창업자 마윈이 중국 금융당국의 정책을 정면으로 비판한 것을 계기로 빅테크 기업들을 강력 규제하기 시작했다. 이후 지난 해 초 디디추싱이 당국 말을 듣지 않고 미국 뉴욕증시 상장을 강행하면서 규제가 심화했다.

비전펀드는 중국 최대 전자상거래 기업 알리바바와 차량공유 서비스 업체 디디추싱, 틱톡을 만든 바이트댄스 등 중국 빅테크 기업들에 상당한 투자를 진행해 왔다.

비전펀드가 투자한 쿠팡과 디디추싱의 주가가 올해 1분기 각각 40%, 50% 폭락한 것도 손실 규모를 키우는데 영향을 끼쳤다고 블룸버그는 설명했다.

노무라증권의 다이사쿠 마스노 애널리스트의 분석에 따르면 비전펀드가 투자한 34개 기업 중 32곳이 올해 1~3월 손실을 입었다. 주요 기업들로는 쿠팡이 54억달러(약 6조 9000억원), 그랩이 24억달러(약 3조원), 디디추싱과 페이팀이 각각 13억달러(약 1조 6700억원)의 손실을 기록했다.

비전펀드의 손실액 추정치는 아직 실현되지 않은 서류상으로만 존재하는 것이지만, 일본 주식 분석 전문업체 아시메트릭 어드바이저스의 아미르 안바르자데 전략가는 “현재 시장 매도세를 주도하고 있는 것은 기술주”라며 “비전펀드의 손실 위험이 약세장에서 점점 더 많이 노출되고 있다”고 지적했다.

방성훈 (bang@edaily.co.kr)