건설·車 담은 타임폴리오..개미에 투자 힌트?

액티브 ETF 포트폴리오 보니
GS건설·DL이앤씨 비중 높아
만도·현대차·기아도 상위권
"대선공약 수혜·실적개선 주목"

국내 1위 사모펀드 운용사 타임폴리오자산운용이 액티브 상장지수펀드(ETF)에 건설주와 자동차주를 집중적으로 담은 것으로 드러났다. 전문가들은 액티브 ETF의 포트폴리오에서 투자 아이디어를 찾을 수 있다고 조언한다. 고객의 돈을 직접 굴리는 자산운용사가 어떤 업종과 종목을 긍정적으로 전망하는지 포트폴리오를 통해 살펴볼 수 있다는 설명이다.

10일 한국거래소에 따르면 타임폴리오자산운용이 출시한 액티브 ETF인 ‘TIMEFOLIO Kstock액티브’는 GS건설(8.79%)과 DL이앤씨(3.94%)를 대거 담고 있다. 이 ETF의 편입 종목 중 각각 세 번째, 일곱 번째로 비중이 높다. 이 운용사의 다른 액티브 ETF인 ‘TIMEFOLIO 탄소중립액티브’도 GS건설(4.68%·5위)과 DL이앤씨(2.32%·16위)를 대량 보유하고 있다.

액티브 ETF는 비교지수를 70%가량 추종하면서 나머지 30% 범위에서 펀드매니저의 재량으로 추가 수익을 추구하는 상품이다. TIMEFOLIO Kstock액티브는 기초지수가 코스피지수다. 즉 코스피지수를 70% 추종하고 30% 범위에서 펀드매니저 재량에 따라 운용이 가능하다.

최창규 삼성자산운용 ETF컨설팅본부장은 “액티브 ETF는 ETF 고유의 특성상 투자종목정보(PDF)를 투명하게 공개하고 하루 단위로 최신화한다”며 “포트폴리오를 살펴보면 운용사가 어떤 종목을 긍정적으로 평가하는지 알 수 있다”고 말했다.

건설주는 주요 대선 후보가 주택 공급 확대를 공약으로 내세워 대표적인 정책 수혜주로 꼽힌다. 올해 분양 매물 증가로 실적 개선도 기대된다. 이 같은 전망 속에 GS건설과 DL이앤씨는 올 들어 각각 11.99%, 11.76% 상승했다.

자동차주 편입 비중도 높았다. 만도(4.14%·5위), 현대차(4.03%·6위), 기아(3.81%·9위) 등 세 종목이 TIMEFOLIO Kstock액티브의 포트폴리오 상단에 자리했다. 지난달 말 만도(1.22%), 현대차(2.28%), 기아(1.43%)의 편입 비중과 비교하면 2~3배가량 높아졌다. 자동차주는 지난해 글로벌 공급 병목 현상으로 생산 차질을 겪었지만 올해 공급망 차질 완화에 힘입어 실적 개선이 예상된다.

이 ETF는 지난해 5월 25일 상장 이후 이날까지 1.80% 수익률을 기록했다. 비교지수인 코스피지수(-7.71%) 대비 9.51% 초과 수익을 거뒀다. 코스피지수와 코스피200지수를 추종하는 전체 액티브 ETF 중 해당 기간 수익률 1위다. 순자산총액은 696억원으로 타임폴리오자산운용이 출시한 액티브 ETF 4종 중 가장 많다.

서형교 기자 seogyo@hankyung.com

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