키움證 "효성첨단소재 목표가 100만원"

"매출 절반 장기계약.. 안정적"

키움증권이 효성첨단소재에 대한 목표주가로 100만원을 제시했다.

키움증권은 8일 효성첨단소재에 대해 실적 개선을 전망하며 목표주가를 기존 95만원에서 100만원으로 상향했다. 목표주가 100만원은 현 주가 수준 71만5000원을 고려할 때 40% 가량 상승여력이 있는 수준이다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

키움증권 이동욱 연구원은 "효성첨단소재의 내년 매출액은 올해 대비 4% 증가한 3조7588억원, 영업이익은 13% 늘어난 5267억원으로 추정된다"고 말했다. 이어 "주력 제품인 타이어 코드(타이어의 보강재) 수급 타이트 현상이 지속될 전망"이라며 "올해 하반기 아라미드, 탄소섬유도 증설 효과를 낼 것"이라고 판단했다.

이 연구원은 또 "타이어드코드보다 생산능력이 큰 스틸코드도 가격 강세가 지속되고 있다"며 "또 매출의 약 50%가 주요 타이어 업체들과의 장기 공급 계약에서 발생하고 있어 매출 기반이 매우 안정적"이라고 분석했다.

이 연구원은 "탄소섬유 등의 증설로 연간 1500억원 수준의 비용이 발생할 전망이지만 공장 매각, 우호적인 제품 수금 현황 및 환율 여건 지속으로 효성첨단소재의 기업 가치가 상승할 것으로 예상하고 있다"고 말했다.

한편 이날 증시에서 효성첨단소재 주가는 전일에 비해 1000원(0.14%) 하락한 71만5000원으로 마감됐다. 그러나 지난 11월 30일 59만8000원으로 마감된 것을 고려하면 이달 주가 상승폭은 19.57%에 달한다.