무디스·한신평 "은행권 신용도 전망 안정적..내년 리스크는 금리인상"

기사내용 요약
은행권 전망, 지난해 부정적에서 올해 안정적 전환
부채비율 높은 편…금리인상시 상환 부담 커질 듯

[서울=뉴시스]이주혜 기자 = 국제 신용평가사 무디스와 국내 신용평가사 한국신용평가가 국내 은행권의 신용등급 전망이 안정적이라고 밝혔다. 견조한 수익성과 자산건전성 덕분이다. 내년 리스크로는 금리인상을 꼽았으나 수익성은 안정적으로 유지될 것으로 내다봤다.

7일 무디스와 한국신용평가는 한국 신용전망 미디어브리핑을 온라인으로 진행하고 금융기관 신용도를 전망했다.

옥태종 무디스 연구원은 "지난해 아시아태평양 지역 은행권 전망은 모두 부정적이었으나 올해는 대부분 안정적으로 전환됐다"며 "한국도 대다수 은행권과 더불어 올해 초 안정적 전망으로 변경됐다"고 밝혔다. 그는 "한국의 은행들은 자산건전성이 안정적으로 유지돼 역사적으로 낮은 연체율과 무수익여신비율을 유지하고 있다"고 설명했다.

한국 은행권의 견조한 복원력은 긍정적 방향의 평정 결과로 이어졌다. 무디스에 따르면 현재 4개 은행(전북은행, KEB하나은행, 광주은행, NH농협은행)에 긍정적 전망이 부여돼 있으며 1개 은행(한국스탠다드차타드은행)은 개별신용등급(BCA)이 상향 조정됐다. 지난해 코로나 팬데믹 초입에 부정적 전망으로 조정된 3개 지방은행(부산은행, 대구은행, 경남은행)도 전망이 안정적으로 변경된 한 해였다.

옥 연구원은 "내년 정부 지원 및 규제 완화가 정상화된 이후에도 은행들이 견조한 자산건전성, 안정적인 수익성을 유지하는지 여부가 핵심적인 평가요인이 될 예정"이라고 언급했다.

무디스는 내년 핵심 리스크로 금리인상을 꼽았다. 옥 연구원은 "한국은 코로나19 이후 주요 20개국(G20) 중 최초로 기준금리를 인상했다"며 "현재 두 차례 인상돼 1%까지 인상됐지만 여전히 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 이전보다 낮은 수준"이라고 말했다.

이어 "부채비율이 급격히 높아진 상황에서 금리인상까지 겹치면서 원리금 상환 부담이 높아질 것"으로 예상했다.

그는 "한국은 아시아 국가 중 국내총생산(GDP) 대비 기업 부채 비율이 높은 편에 속하면서도 대출 증가 속도도 빠른 편"이라며 "현재는 대출 연장, 원리금 상환 유예 등의 정책으로 자산건전성이 유지되고 있으나 향후 경기 상황, 정부 지원책에 따라 은행 자산건전성에 상당한 영향을 미칠 수 있다"고 언급했다.

그러면서 "가계 대출 또한 아시아 지역 내에서 상당히 높은 편이고 증가 폭도 상당히 빠른 편"이라며 "이처럼 높아진 기업 및 가계부채 비율, 이런 상황에서의 금리인상기 도래는 내년 은행권의 핵심 신용 리스크"라고 짚었다.

다만 "은행권의 수익성은 시장금리 인상에 따른 순이자마진 확대와 신용 비용 증가 요인이 서로 상쇄하는 효과가 있어 전반적으로 수익성은 안정적으로 유지될 것"으로 예상했다.

무디스는 내년 은행권 신용도에 영향을 줄 핵심 요인으로 ▲부채 지속가능성 ▲정부 지원 정상화 ▲새로운 기술 ▲코로나19를 포함한 사회적 리스크 ▲ESG 리스크 등을 언급했다.

새로운 기술로 인한 영향은 카카오, 네이버 등 빅테크 기업이 이미 확보한 고객군을 바탕으로 금융업에 진입하면서 이들을 중심으로 새로운 결제 플랫폼, 인터넷 은행 등이 늘어나 경쟁 심화 요인으로 작용하고 있다는 것이다. 아울러 중앙은행 디지털화폐(CBDC) 확대에 대해서도 무디스는 주목하고 있다고 밝혔다.

한편 한신평은 비은행 금융업의 주요 이슈로 캐피탈사의 경우 규제 변화와 고수익추구로 인한 자산전전성 저하 우려, 신용카드업의 경우 가맹점 수수료율과 대출 규제, 간편결제 등을 언급했다.

위지원 한국신용평가 실장은 "이달 말 발표될 카드사 가맹점 수수료율 인하는 큰 리스크로 보지 않는다"며 "그동안 반복적인 수수료율 인하에도 신용카드 결제 규모 증가, 카드대출 성장 등 다양한 요인들이 이를 흡수해왔다"고 말했다. 다만 "이전에 비해 비우호적인 환경으로 회복 속도는 느려질 것"이라며 "대출 규제 강화로 카드사가 연초 대출 극대화 전략을 펼치기 어려워졌으며 간편결제 증가로 인한 영향력 약화도 모니터링이 필요하다"고 언급했다.

☞공감언론 뉴시스 winjh@newsis.com