대선 레이스 본격화, 수혜주 찾기 분주

이재명 후보 관련 친환경·내수주
윤석열 관련 원자력주 수혜 예상

대선 레이스가 본격적으로 시작된 가운데 정책 수혜주에 대한 관심이 모아지고 있다. 이재명 더불어민주당 대선 후보와 윤석열 국민의힘 대선 후보가 민심을 얻기 위해 다양한 공약 발표를 앞두고 있는 만큼 공약별 정책 수혜주를 찾는 투자자들의 움직임이 분주하다.

10일 금융투자업계에 따르면 여당 정책 관련으로 내수, 신재생, 건자재 업종이 수혜주로 꼽히며 야당 정책 관련으로는 교육, 원전, 건설 업종 등에 관심을 가질 필요가 있다는 분석이 나온다.

김성근 한국투자증권 연구원은 "현 시점에서는 양쪽 시나리오에 모두 대비할 필요가 있다"며 "향후 공약들이 더욱 구체화 되겠지만, 현재로서는 이재명 후보의 경우 친환경과 내수주, 윤석열 후보의 경우 원자력과 수출주가 정책 수혜를 볼 가능성이 있다. 건설에는 양 후보 정책 모두 우호적이다"라고 판단했다.

이재명 후보의 공약은 기본 생활권을 보장하는 보편적 복지 정책과 탄소중립 정책으로 대표된다. 김다미 신한금융투자 연구원은 "재난지원금과 유사한 소멸성 현금인 기본소득 지급과 주 4일 근무제 도입 추진은 내수 소비 활성화를 유도하는 정책으로 유통, 음식료, 의류 등 내수 업종에 우호적이다"라고 전망했다.

윤석열 후보 정책 수혜주로는 교육과 원전, 유틸리티 관련주가 꼽히고 있다. 학생부 종합전형 축소 및 정시 비중 확대는 교육 업종에, 탈원전 폐기 및 탄소중립 정책 재조정 가능성은 원전, 유틸리티 업종에 기회가 될 수 있다. 탄소중립 이행 과정에서 산업계 부담이 가중되는 점을 고려해 원전 가동률을 정상화하고 에너지 전환 속도를 늦출 가능성도 높다.

부동산 정책은 민주당과 달리 민간 주도 공급 확대를 강조하고 부동산 보유세를 완화하는 방향으로 추진할 것으로 보인다. 김다미 연구원은 "과거 보수 정부 시기에 재건축 규제 완화, 투기과열지구 해제 등 규제 완화 정책을 시행한 결과 주택 인허가 실적이 급증했던 경험이 있다"며 "이는 대형 건설주의 수혜로 이어질 것"이라고 예상했다.