[시그널] 글로벌 사모펀드 KKR, SK E&S에 2조4,000억 투자

상환우선주 투자 우선협상자로 선정
5년 후 상환 때 보통주 전환도 가능

지난달 8일 경기도 고양시 킨텍스에서 열린 2021 수소모빌리티+쇼에서 최태원(앞줄 오른쪽 두 번째부터) SK그룹 회장, 정의선 현대자동차그룹 회장, 신동빈 롯데그룹 회장, 조현상 효성그룹 부회장이 SK E＆S의 미래수소사회 모형도를 살펴보고 있다./고양=이호재 기자

[서울경제]

글로벌 사모펀드(PEF)인 콜버그크래비스로버츠(KKR)가 SK E＆S에 2조 4,000억 원을 상환전환우선주(RCPS) 형태로 투자한다. SK E＆S는 이번에 확보한 자금을 수소와 재생에너지 등 신사업에 활용할 계획이다.

SK E＆S는 12일 KKR을 RCPS 투자를 위한 우선협상 대상자로 선정하고 10월 중 본계약을 체결한다고 밝혔다. 회사 측은 성장 사업에 대한 선제적 투자를 지속하면서 재무구조 개선을 추진하려는 우선주 발행 취지에 적합하고 가장 경쟁력 있는 제안을 한 KKR이 높은 평가를 받았다고 설명했다.

KKR은 중위험 중수익을 추구하는 크레디트펀드를 통해 투자했으며 다른 3곳의 경쟁사들에 비해 SK E＆S의 기업가치를 높게 산정한 것으로 전해졌다.

KKR은 투자 제안서에서 5년 후 도래하는 상환 시점의 자금 회수 방식으로 현금과 현물을 동시에 고려하는 한편 SK E＆S 보통주로의 전환 가능성도 열어뒀다. 특히 KKR에서는 최근 창업주들에 이어 공동 최고경영자(CEO)에 오른 한국계 조지프 배 사장이 이번 딜을 직접 챙기며 공을 들인 것으로 알려졌다.

SK E＆S는 이달 중 KKR과 본계약을 체결하고 연내 우선주 발행 및 2조 4,000억 원의 자본금 조달까지 완료할 계획이다.

SK E＆S의 관계자는 “상환권 행사 시점 시 상환 여부에 대한 최종 결정권은 SK가 갖고 있다”며 “우선주 상환권 행사 가능 시기는 발행일 기준 최소 5년 이후, 최대 30년 이내”라고 설명했다. 앞서 SK E＆S는 지난 7월부터 우선주 투자 유치를 진행해 8월 초 KKR과 IMM프라이빗에쿼티·IMM인베스트먼트·EMP벨스타를 적격 예비 후보로 선정한 바 있다.

임세원 기자 why@sedaily.com김기혁 기자 coldmetal@sedaily.com