유진투자증권 "LG화학, 현재 주가 저평가.. 목표주가 115만원"

유진투자증권은 LG화학(051910)에 대해 LG에너지솔루션의 지분가치를 고려하면 현재 주가가 저평가된 수준이라고 밝혔다. 투자의견은 ‘매수’, 목표주가는 115만원을 유지했다.

황성현 유진투자증권 연구원은 “LG에너지솔루션의 상장 이후 지분가치(70~80%), CATL과의 할인률(50%)를 감안해도 현주가는 저평가 수준”이라면서 목표주가 유지 이유를 밝혔다.

LG화학의 2분기 매출액은 전년보다 65% 증가한 11조5000억원, 영업이익은 전년보다 290% 증가한 2조2000억원을 기록했다. 기존 전문가 예상치를 상회하는 ‘어닝 서프라이즈(깜짝 실적)’를 기록했다. 이중 석유화학 영업이익이 205% 증가한 1조3000억원, 전지 영업이익이 424% 증가한 8150억원을 기록했다.

황 연구원은 “에너지저장시스템(ESS) 관련 일회성 비용으로 4000억원이 발생했는데도 SK이노베이션 소송합의금 총 2조원 중 1조원이 영업단에 반영돼 실적 개선이 나타났다”면서 “일회성 이벤트를 제외한 실질적인 분기 이익은 2000억원대 초반 수준이며 원통형 전지의 이익 기여도가 50%를 상회했다”고 말했다.

- Copyright ⓒ 조선비즈 & Chosun.com -