카카오, 빠른 생태계 확장으로 지속적 실적 개선-하나금투

[파이낸셜뉴스] 하나금융투자는 21일 카카오에 대해 빠른 생태계 확장으로 지속적인 실적 개선을 기대했다. 이에 목표주가를 14만원에서 19만원으로 35% 상향 조정했다.

황승택 하나금융투자 연구원은 “카카오는 올해 2·4분기 이후 실적 개선이 시장에서 부각될 것”이라며 “최근 1년간 분기 평균 매출성장률이 전년 동기 대비 40.3%를 기록했다”고 분석했다.

같은 기간 플랫폼 광고·커머스 중심의 톡비즈 부문은 52%, 핵심 콘텐츠인 웹툰은 69.2%(회계변경 고려) 성장했다.

하나금융투자는 카카오에 대해 카카오페이증권의 MTS(모바일트레이딩시스템) 도입으로 펀더멘털 개선, 커머스부문 재합병, 가맹택시·대리운전 외에도 주차·정비·전기충전 등 모빌리티 성장 등의 수익성 확보로 하반기 추가적인 주가 상승을 견인할 호재가 상당하다고 보고 있다.

황 연구원은 “최근 시가총액 증가로 ETF(상장지수펀드) 편입 등 수급개선과 IPO(기업공개)를 포함한 자회사들의 가치상승이 가능하다”며 “최근 주가 상승에도 여전히 우호적인 관점에서 접근해야 한다”고 말했다.

ggg@fnnews.com 강구귀 기자

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