'쿠팡' 떠나지만 韓 IPO시장 지난해 4.5조원..전년比 41%↑

빅히트·SK바이오팜·카카오게임즈 등 IPO대어 영향
공모주 열풍에 청약 경쟁률 '956대 1' 전년比 2배
올해 공모주 배정 방식 변경 등 투자 정보 챙겨야

[이데일리 양희동 기자] ‘코로나19’ 팬데믹(세계적 대유행) 속에서도 지난해 우리나라 기업공개(IPO) 시장의 공모 금액이 4조 5000억원에 달하며 전년 대비 40% 이상 성장한 것으로 나타났다. 빅히트(352820)엔터테인먼트와 SK바이오팜(326030), 카카오게임즈(293490) 등 IPO 대어들의 연이은 상장에 따른 공모주 청약 열풍으로 일반투자자의 평균 청약 경쟁률도 ‘1000대 1’에 육박해 전년 대비 2배 가량 증가했다. 금융당국은 올해부터는 공모주 배정 방식이 균등방식으로 바뀌어 일반투자자의 관심이 더 높아질 전망인 가운데, 투자 판단에 필요한 정보를 충분히 확인해야 손실을 막을 수 있다고 당부하고 있다.

(자료=금감원)

지난해 공모주 열풍…평균 청약 경쟁률 ‘956대 1’ 전년比 2배↑

금융감독원은 지난해 코스피·코스닥 양대 시장의 IPO 규모가 총 4조 5426억원으로 전년(3조 3201억원) 대비 41.5% 증가했다고 18일 밝혔다. IPO기업수는 70개사로 전년(73개) 대비 소폭 감소했다. 상반기에는 코로나19 영향으로 IPO가 부진했으나 하반기엔 △빅히트(코스피·9000억원) △SK바이오팜(코스피·9000억원) △카카오게임즈(코스닥·3000억원) 등 대형 IPO 기업 증가로 전체 공모 규모가 증가했다는 설명이다.

지난해 IPO시장의 주요 특징을 살펴보면 우선 기관투자자의 수요예측 경쟁률이 지속적으로 증가했다. 수요예측 경쟁률은 양대 시장 평균 871대 1로 전년(596대 1)보다 46% 가량 증가했다. 경쟁률 심화로 인해 공모가격이 밴드의 상단 이상으로 결정된 비율도 80%로 전년(66%) 대비 14%포인트 증가했다.

기관투자자의 의무보유 확약 비중도 양대 시장 평균 19.5%로 전년(16.6%) 대비 2.9%포인트 증가했다. 특히 코스피는 의무보유 확약 비중이 38.3%로 전년(19%) 대비 두 배 이상 늘었다.

공모주 청약에 대한 관심이 높아지면서 일반투자자의 평균 청약 경쟁률도 956대 1에 달해 2019년(509대 1)과 비교해 2배 가량 늘었다. 청약경쟁률은 이루다(164060)(8월 상장·3039대 1·8월), 영림원소프트랩(060850)(8월·2493대 1), 한국파마(032300)(8월·2035대 1), 포인트모바일(318020)(12월·1843대 1), 하나기술(299030)(11월·1802대 1) 등의 순이었다.

코스닥 시장의 기술성장(36.9%) 및 이익미실현(3%) 등 특례제도를 이용한 상장기업도 지속적으로 증가하고 있다. 특히 의료기기·치료제 등 바이오 업종을 중심으로 전문기관의 기술평가가 필요한 기술평가 특례 비중이 60.7%(28개사 중 17개사)에 달했다.

(자료=금감원)

올해 공모주 배정방식 변경…투자 정보 숙지해야

금감원은 올해부터 공모주 배정방식이 균등방식으로 개선돼 일반청약자의 배정물량이 확대되는만큼, 투자자 유형별 배정 물량과 청약·배정방식, 미달물량 배분방식 등을 확인해야한다고 설명했다. 확인방법은 상장 시점엔 증권신고서나 투자설명서, 납입 후에는 증권발행실적보고서 등을 참고하면 된다.

기술성장·이익미실현 등 특례상장 제도를 이용한 기업도 계속 늘고 있어, 특례상장 유형 및 적용 요건, 관리종목 지정조건 유예 해당 여부 등도 확인해야한다. 상장 시점엔 증권신고서나 투자설명서, 상장 후에는 사업보고서를 통해 관련 내용을 알 수 있다. 또 올해는 코스피 시장에서도 적자 유니콘(기업 가치 1조원 이상) 기업에 대해 시가총액만으로 단독 상장이 추진된다.

금감원은 시장의 관심이 높아 공모가격이 밴드 상단 이상으로 결정되더라도, 상장 이후 고수익을 보장하지 않기 때문에 투자에 유의해야한다고 강조했다. 실제 지난해 공모가격 상단 이상으로 결정된 56개 기업 중 상장일 종가 및 연말 종가 기준 각각 8개사(14.3%)가 공모가격을 밑돌았다. 이에 향후 사업계획 등 투자위험요소와 공모가격 산정 근거 등을 꼼꼼히 살펴본 후 투자를 결정하라는 조언이다. 여기에 기관투자자의 의무보유 확약 물량 및 기간도 상장 후 배정물량 일시 출회로 주가에 부정적 영향을 미칠 수 있는만큼 미리 확인할 필요가 있다.

금감원 관계자는 “투자자들이 공모주 투자 판단에 필요한 정보를 충분히 얻을 수 있도록 증권신고서 기재 충실화를 유도할 계획”이라며 “투자위험요소와 공모가격 결정절차 등에 대한 충실한 실사 및 기재가 이루어지도록 주관사·공모기업에 대한 안내를 지속하겠다”고 말했다.

양희동 (eastsun@edaily.co.kr)