올해 달려갈 종목은..美 바이든정부 정책을 살펴보라

주요 이슈와 주의할 점
이달 출범하는 바이든정부
대규모 경기부양책 예고
신재생·전기차·반도체 수혜
공매도 금지 연장 여부 등
국내 시장변수도 주목해야

◆ 코스피 3000시대 전략 ◆

새해 들어 국내 증시에서 코스피 3000이 안착하는 분위기다. 금융투자업계 전문가들은 코스피 3000 시대를 맞아 미국 민주당 정부의 경기부양정책 등 글로벌 투자 흐름을 파악하면서 국내 대기업의 움직임, 공매도 금지 연장 여부 등 국내 증시에 영향을 미칠 만한 변수를 살필 것을 조언했다.

코스피가 종가 기준으로 3000에 안착한 날은 지난 7일로, 미국에서 '블루 웨이브(미국 민주당이 상·하원 다수당 장악)' 소식이 전해진 시점이다. 코스피 3000 시대와 미국 조 바이든 대통령 당선인의 민주당 정부가 공교롭게 함께 가게 된 셈이다. 실제 7일 이후 국내 증시의 상승 동력을 만들어준 것 역시 전기차, 수소, 태양광 등 미국 민주당 정부의 중점 육성 분야다. '블루 웨이브'가 확정되며 행정부와 의회 권력을 모두 장악하면서 힘을 얻게 된 바이든 정부의 정책에 주목하지 않을 수 없는 이유다. 금융투자업계에서는 민주당 정부가 대규모 재정정책을 펴며 국내 증시에도 훈풍이 불 것으로 전망하고 있다. 바이든 정부는 4년간 4조달러의 재정지출을 통해 친환경 중심 인프라스트럭처 구축과 사회복지 확대, 외교와 무역 부문의 다자주의 복귀를 공언했다. 최유준 신한금융투자 연구원은 "블루 웨이브가 달성되면 바이든 행정부는 정책 추진에 있어 큰 힘을 얻을 것으로 관측된다"며 "미국 기업 이익 감소에 대한 우려가 나올 수 있지만 국내 증시는 달러 추가 약세 가능성과 바이든 정책 수혜에 좀 더 주목할 것으로 예상한다"고 말했다.

업종별로 2차전지, 수소, 풍력, 태양광 등 신재생에너 전반에 대한 정책 수혜가 기대된다. 바이든 정부는 2035년까지 전력부문 탄소배출 제로, 2050년까지 전 부문 탄소배출 제로 달성을 목표로 정했다. 2차전지의 경우 바이든 정부가 미국 전역에 캘리포니아식 자동차 연비 규제 시스템 도입을 공언한 가운데 전방산업인 전기차 시장이 성장하며 수혜가 예상된다. 태양광과 풍력 역시 바이든 정부의 2035년 전력부문 탄소배출 제로정책에 따라 4년간 2조달러를 투자하기로 하면서 빠르게 성장할 것으로 전망된다. 유진투자증권은 신재생에너지, 클린카, 전기차, 화학·배터리, 반도체·장비 분야가 바이든 정부 때 긍정적이라고 예상했다. 한병화 유진투자증권 연구원은 "미국 민주당의 500조원 전기차·수소차 확대 계획에 주목해야 한다"면서 "재생에너지는 중장기 성장 가능한 입법화가 급물살을 타며 국내 전기차·수소차, 풍력, 태양광, 수소발전 업체들 모두에 긍정적"이라고 분석했다.

현대차, SK, 한화 등 국내 대기업들이 바이든 정부 출범에 맞춰 신재생에너지 분야 투자를 본격화하는 점도 눈여겨볼 만하다. 현대차그룹은 전기차 전용 플랫폼(E-GMP)을 기반으로 첫 신차인 아이오닉5를 다음달에 공개하기로 한 가운데 애플 등 글로벌 기업들에서 자율주행 전기차 협력 제안을 받고 있다. SK그룹은 작년 말 수소사업추진단을 신설하고 미국 수소에너지기업 플러그파워 투자에 나섰다. 한화그룹의 주력사인 한화솔루션이 태양광·수소 투자를 위해 1조2000억원 규모의 유상증자를 단행했다.

국내 상황은 코로나19 백신 접종 일정과 공매도 금지 연장여부를 살필 필요가 있다. 미국과 영국 등 코로나19 확진자 급증으로 일찌감치 백신 접종을 시작한 국가들의 백신 접종이 예상보다 늦어지며 국내에서도 유사한 상황이 발생할 수 있다는 우려가 나오고있다. 최근 정부는 의료인, 노인 등 우선 접종 대상자를 대상으로 다음달부터, 이외 건강한 일반인을 대상으로는 3분기부터 접종을 시작하겠다고 밝혔다.

오는 3월 15일 기한이 끝나는 공매도 금지 제도는 재연장 여부가 정치권과 금융당국의 엇갈린 의견 속에 증시의 주요 이슈로 떠오르고 있다. 공매도는 통상 중소형주, 신용 비율이 높은 기업에 주로 진행돼 공매도가 재개될 경우 이들 기업의 주가에 악재가 될 것이란 의견이 많다. 익명을 요구한 한 금융투자업계 관계자는 "4월 초 서울·부산 시장 재보궐 선거를 앞둔 정치권에서 평소 증시에 무관심했던 것과 달리 표를 얻기 위해 대국민 투자로 자리 잡은 주식의 휘발성이 높은 이슈인 공매도를 꺼내든 것으로 보인다"며 "지난해 공매도 연장 여부, 대주주 요건 완화 등 사례에서 보듯이 정부가 정치권의 입장을 무시하기 어려울 것"이라고 내다봤다.

[강봉진 기자]

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