'20년 벤처펀드 6.6조원 결성, 역대 최대․최초 6조원 돌파

중소벤처기업부(장관 박영선, 이하 중기부)는 ’20년도 벤처펀드 결성실적을 분석한 결과, ‘20년도 벤처펀드 결성이 최초 6조원을 돌파하면서 역대 최대 실적인 6조 5,676억원으로 집계됐다고 밝혔다.

 

’20년도 신규결성 현황

 

‘20년 벤처펀드 결성실적은 ’19년 대비 약 54.8%(+2조 3,243억원) 늘어난 6조 5,676억원, 신규결성 조합 수도 역대 최다인 206개로 집계됐다.

‘20년도 벤처펀드 결성실적은 역대 최초 6조원을 돌파한 기록일 뿐만 아니라, 종전 최대 결성실적인 ’18년 4조 8,470억원을 경신한 역대 최대 결성 수치이다.

분기별로 살펴보면, ‘20년 1, 2분기까지 주춤했던 펀드결성 실적이 3분기에 ’19년 대비 약 49.5%(+5,588억원) 늘기 시작했고, 4분기에만 3조 6,946억원이 결성되면서 ‘19년 대비 약 111.1%(+1조 9,447억원) 증가했다.

특히 4분기는 직전분기인 3분기와 비교해 약 118.9% 증가(+2조 71억원)하면서 3분기 누적치인 2조 8,730억원보다 높은 펀드결성 실적을 기록해 전체 펀드결성 실적 상승의 큰 비중을 차지했다.

이처럼 34분기에 펀드결성이 급증한건 추경 2,000억원을 통해 ‘20년 8월에 출자 공고한 스마트대한민국펀드, 소재·부품·장비펀드 등의 결성이 3분기부터 본격적으로 이뤄진 영향에 기인한다.

< 최근 5년 벤처펀드 및 ‘20년도 분기별 결성 추이 >

 

〈최근 5년 벤처펀드 결성 추이〉 〈‘20년 분기별 벤처펀드 결성 추이〉

 

< ’16년∼’20년 1∼12월 신규펀드 결성 현황 (단위 : 억원, %, 개) >

 

구 분				‘16년	‘17년	‘18년	‘19년	‘20년
1~12월	결성금액			37,793	45,881	48,470	42,433	65,676
		전년 대비	증감	-	+8,088	+2,589	△6,037	+23,243
			증감률	-	+21.4	+5.6	△12.5	+54.8
	결성조합 수			120	164	146	170	206
	조합당 평균 결성액			315	280	332	250	319

 

< ’20년 분기별 신규펀드 결성 현황 (단위 : 억원, %, 개) >

 

구 분				1분기	2분기	3분기	4분기	누 적
‘20년	결성금액			5,077	6,778	16,875	36,946	65,676
		전년 대비	증감	△1,528	△264	+5,588	+19,447	+23,243
			증감률	△23.1	△3.7	+49.5	+111.1	+54.8
		전분기 대비	증감	-	+1,700	+10,097	+20,071	-
			증감률	-	+33.5	+149.0	+118.9	-
	결성조합 수			20	36	60	90	206
	조합당 평균 결성액			254	188	281	411	319

’20년도 출자자 현황

 

‘20년 벤처펀드 신규결성에 대한 출자자 현황을 살펴보면, 모태펀드 등 정책금융 부문 출자가 약 2조 2,465억원, 민간부문 출자가 4조 3,211억원인 것으로 파악됐다.

정책금융 출자 부문을 세부적으로 파악해보면 모태펀드(+3,570억원), 산업은행, 정부기금과 같은 기타정책기관(+3,157억원) 등의 출자가 크게 늘면서 정책금융 출자가 전년 대비 약 60.5% 가량(+8,466억원) 늘어났다.

 

지난 2분기까지 계속해서 전년 동기 대비 감소세였던 민간부문 출자는 정책기관 등 출자가 늘면서 3분기부터 증가세로 돌아서 ‘19년 대비 약 52.0% 증가(+1조 4,777억원)했다. 〈민간출자 전년 동기 대비 증감률 비교〉

 

이 중 외국인 출자와 특정금전신탁*을 통해 투자하는 개인은 ’19년 대비 각각 1,201억원, 1,311억원 가량 줄었지만, 연금공제회(+237.3%, +6,502억원), 금융기관(+94.4%, +5,121억원), 법인(+52.7%, +2,864억원) 등의 출자가 크게 늘어나면서 민간부문 출자가 ‘19년보다 많이 크게 늘었다.

* 특정금전신탁이란 위탁자인 개인이 구체적으로 지정한 운용대상 및 방법에 따라 신탁회사가 신탁재산을 운용하는 신탁

< 정책금융-민간출자 세부 구성별: ’19년-’20년 출자현황 비교 (단위 : 억원, %) >

 

구 분			‘19년	‘20년
					증 감	증감률
정책금융	모태펀드		8,590	12,160	+3,570	+41.6
	기타정책기관		2,652	5,809	+3,157	+119.0
	성장금융		2,757	4,496	+1,739	+63.1
	소 계		13,999	22,465	+8,466	+60.5
민간출자	연금공제회		2,740	9,242	+6,502	+237.3
	VC		4,403	5,950	+1,547	+35.1
	금융기관 (산은 제외)	은행	1,410	3,954	+2,544	+180.4
		보험	500	1,282	+782	+156.4
		증권	954	1,328	+374	+39.2
		기타금융	2,561	3,982	+1,421	+55.5
		소계	5,425	10,546	+5,121	+94.4
	개인		5,759	4,448	△1,311	△22.8
	기타단체		2,894	4,149	+1,255	+43.4
	외국인		1,782	581	△1,201	△67.4
	법인		5,431	8,295	+2,864	+52.7
	소 계		28,434	43,211	+14,777	+52.0
합 계			42,433	65,676	+23,243	+54.8

’20년 모태 자펀드 결성 현황

 

‘20년도 전체 펀드결성 대비 모태 자펀드 비중은 감소(49.5%→49.2%, △0.3%p)하고, 모태펀드가 견인한 민간정책 기관 출자금액은 오히려 7,729억원 늘어(1조 2,431억원 → 2조 160억원) 모태펀드가 벤처투자 시장의 마중물 역할을 톡톡히 한 것으로 나타났다.

‘20년 모태 자펀드 결성액은 3조 2,320억원으로, 전체 펀드 결성액 (6조 5,676억원) 중 약 49.2%를 차지했으며, 이는 ’19년 전체 펀드 결성액 대비 비중(49.5%)보다 약 0.3%p 감소한 수준이다.

< ’19, ’20년 1∼4분기 전체 펀드-모태 자펀드 결성 현황 (단위: 억원, %) >

 

구 분			‘19년	‘20년
					증감	증감률
전체	1분기		6,605	5,077	△1,528	△23.1
	2분기		7,042	6,778	△264	△3.7
	3분기		11,287	16,875	+5,588	+49.5
	4분기		17,499	36,946	+19,447	+111.1
	합 계	금 액	42,433	65,676	+23,243	+54.8
		비 중	100.0	100.0	-	-
모태 자펀드	1분기		3,015	2,327	△688	△22.8
	2분기		1,124	4,820	+3,696	+328.8
	3분기		9,103	10,483	+1,380	+15.2
	4분기		7,779	14,690	+6,911	+88.8
	합 계	금 액	21,021	32,320	+11,299	+53.8
		비 중	49.5	49.2	△0.3%p	-
비모태 펀드	1분기		3,590	2,750	△840	△23.4
	2분기		5,918	1,958	△3,960	△66.9
	3분기		2,184	6,392	+4,208	+192.7
	4분기		9,720	22,256	+12,536	+129.0
	합 계	금 액	21,412	33,356	+11,944	+55.8
		비 중	50.5	50.8	+0.3%p	-

 

특히 ‘20년도에 결성된 모태 자펀드에 대한 모태출자 규모는 약 1.2조원으로 역대 최고치였지만 전체 펀드 결성액 대비 모태펀드 출자금액 비중을 살펴보면 ’19년 20.2%에서 ‘20년 18.5%로 약 1.7%p 감소했다.

모태펀드가 견인한 모태 자펀드의 민간, 정책기관 등의 출자액은 ‘19년보다 7,729억원 늘어난 2조 160억원이었다.

< ’16년∼’20년 신규결성 펀드 및 모태출자 현황 (단위 : 억원, 개, %, 배) >

 

구 분			‘16년		‘17년		‘18년		‘19년		‘20년
			금액	조합수	금액	조합수	금액	조합수	금액	조합수	금액	조합수
전체 펀드결성액(A)			37,793	120	45,881	164	48,470	146	42,433	170	65,676	206
모태자펀드 결성(B)			26,621	68	33,834	92	28,175	74	21,021	71	32,320	86
		전체 대비 비중(=B/A×100)	70.4	56.7	73.7	56.1	58.1	50.7	49.5	41.8	49.2	41.7
모태출자액(C)			9,109	-	11,569	-	9,357	-	8,590	-	12,160	-
	전체 대비 비중(=C/A×100)		24.1	-	25.2	-	19.3	-	20.2	-	18.5	-
민간·정책기관 출자액 (D=B-C)			17,512	-	22,265	-	18,818	-	12,431	-	20,160	-

 

〈 ’19년, ’20년 신규결성 펀드 중 모태 자펀드 출자 현황 〉

* 각 %는 당해연도 신규 결성펀드 전체 규모 대비 비중

신규결성 펀드관련 기타 동향

 

케이(K)-유니콘 프로젝트, 스케일업 펀드 등의 영향으로 펀드의 대형화 추세도 확인됐다.

결성규모별 현황을 살펴보면, ’20년도 1,000억원 이상 결성된 펀드는 ‘19년도 6개에 비하여 크게 늘어난 15개로, 전체 206개 조합 수의 약 7.3%를 차지했다. ’18년을 제외하고 1,000억원 이상 대형펀드는 늘어나는 추세를 보였다.

< ’16년∼’20년 신규펀드 결성규모별 현황 (단위 : 개, %) >

 

결성금액 구간	‘16년		‘17년		‘18년		‘19년		‘20년
	조합수	비중	조합수	비중	조합수	비중	조합수	비중	조합수	비중
30억원 미만	5	4.2	8	4.9	5	3.4	8	4.7	23	11.2
30억원 이상 ~ 50억원 미만	7	5.8	14	8.5	17	11.6	22	12.9	23	11.2
50억원 이상 ~ 100억원 미만	11	9.2	8	4.9	10	6.8	20	11.8	22	10.7
100억원 이상 ~ 150억원 미만	21	17.5	31	18.9	26	17.8	22	12.9	28	13.6
150억원 이상 ~ 200억원 미만	24	20.0	24	14.6	14	9.6	29	17.1	15	7.3
200억원 이상 ~ 300억원 미만	10	8.3	22	13.4	28	19.2	27	15.9	36	17.5
300억원 ~ 500억원 미만	22	18.3	29	17.7	18	12.3	22	12.9	22	10.7
500억원 ~ 1,000억원 미만	14	11.7	24	14.6	15	10.3	14	8.2	22	10.7
1,000억원 이상	6	5.0	4	2.4	13	8.9	6	3.5	15	7.3
합 계	120	100.0	164	100.0	146	100.0	170	100.0	206	100.0

※ 참고 : ‘18년 1천억원 이상 대형펀드 13개 중 7개는 ’18년(추경 2,500억원 포함) 및 ‘17년(추경 8,000억원 포함)에 따른 모태펀드 출자사업을 통해 결성된 펀드

‘20년 신규결성 펀드 중 결성 규모 상위 10개 펀드의 총 결성액은 총 2조 2,041억원으로 전체 결성금액의 33.6%를 차지했다.

이 중 최대규모의 펀드는 4,669억원으로 결성된 ’에이티넘 성장투자조합 2020‘으로, 종전 최대결성 펀드(약 3,500억원, 에이티넘)보다 약 1,100억원 이상 큰 규모였다.

< ’20년 상위 10개 신규결성 펀드 현황 (단위 : 억원, %) >

 

상위	조합명	결성금액(A)	운용사 현황
			운용사(벤처캐피탈)	총 운용자산(B)
1	에이티넘성장투자조합2020	4,669	에이티넘인베스트먼트	11,199
2	한국투자 바이오 글로벌 펀드	3,420	한국투자파트너스	20,404
3	LB넥스트유니콘펀드	3,106	엘비인베스트먼트	10,562
4	2020 IMM 벤처펀드	2,210	아이엠엠인베스트먼트	7,703
5	케이비 스마트 스케일업 펀드	2,000	케이비인베스트먼트	12,753
6	DSC초기기업스케일업펀드	1,700	디에스씨인베스트먼트	6,112
7	컴퍼니케이 고성장펀드	1,270	컴퍼니케이파트너스	4,710
8	키움-유안타 2019 스케일업 펀드	1,250	유안타인베스트먼트	2,670
9	2020 프리미어 스케일업 투자조합	1,216	프리미어파트너스	5,401
10	파트너스9호투자조합	1,200	파트너스인베스트먼트	4,240
합 계		22,041	-	85,754

‘20년 결성된 펀드를 운용사별로 보면 약 95% 이상의 비중을 창업투자회사와 유한책임회사(LLC)가 차지하는 것으로 파악됐다.

특히 ’20년 8월 12일 제정·시행된 벤처투자법에 따라 창업기획자의 벤처펀드 결성이 가능해지면서 창업기획자가 운용하는 벤처펀드 11개가 ’20년도에 최초로 결성됐다.

이처럼 기존의 펀드 운용사들 뿐만 아니라 창업기획자도 벤처펀드 결성이 가능해지면서 앞으로 다양한 운용사들의 벤처펀드 조성을 기대해볼 수 있게 됐다.

< ’16년∼’20년 펀드 운용사별 펀드결성 현황 (단위 : 억원, 개) >

 

구 분	‘16년		‘17년		‘18년		‘19년		‘20년
	금액	조합수	금액	조합수	금액	조합수	금액	조합수	금액	조합수
창투사	35,439	110	42,005	141	41,525	118	37,641	147	54,756	159
LLC	2,054	9	3,236	19	5,222	22	4,572	22	7,783	26
신기술사	300	1	640	4	1,723	6	220	1	2,623	10
창업기획자	-	-	-	-	-	-	-	-	514	11
합 계	37,793	120	45,881	164	48,470	146	42,433	170	65,676	206

 

중기부 박용순 벤처혁신정책관은 “’20년 벤처펀드가 역대 최초로 6조원을 돌파하면서 최대 결성실적을 달성한 것은 굉장히 고무적이다. 특히, 모태펀드의 비중이 줄면서도 다른 민간, 정책기관들의 출자를 대규모로 이끌어내면서 투자 여력을 확충한 것은 매우 의미 있는 일”이라면서,

“확대된 벤처펀드는 코로나19로 인해 잠시 움츠렸던 벤처투자 시장에 다시 활기를 불어넣고 포스트 코로나 시대에 혁신 벤처·스타트업이 주역이 돼 우리 경제가 코로나19로부터 회복하고 도약하는데 기여하게 될 것”이라 밝혔다.

 

이 보도자료와 관련하여 보다 자세한 내용이나 취재를 원하시면 중소벤처기업부 투자회수관리과 신규호 사무관(☎ 042-481-4422)에게 연락주시기 바랍니다.