미국 뉴욕증시에서 반도체 주요 종목들이 무너지며 필라델피아 반도체지수가 5% 가까이 폭락했다.
마이크론과 샌디스크 등 메모리 관련 기업 주가가 일제히 폭락하자 국내 증시도 큰 충격을 받았다.
상승세를 타던 삼성전자와 SK하이닉스 역시 프리마켓과 장 초반 급락세를 피하지 못했다.
이번 폭락의 핵심 원인으로는 미국 장기 국채금리의 급등과 차익실현 매물 출회가 꼽히고 있다.
미국 30년물 국채금리가 2007년 이후 최고 수준으로 치솟으면서 자금 조달 부담이 커졌다.
막대한 자금이 들어가는 빅테크의 AI 데이터센터 투자가 계속될 수 있을지 의문이 제기됐다.
증권가에서는 최근 급등한 메모리 반도체 주가에 실적 호재가 과도하게 선반영됐다는 지적이 나왔다.
BNK투자증권은 IT 제품 수요 불확실성을 이유로 삼성전자 목표주가를 30만원으로 하향했다.
스마트폰과 PC 등 완제품 소비가 줄어들면 메모리 수요 증가세도 정점을 통과할 수 있다는 분석이다.
주요 메모리 업체들이 대규모 설비 증설을 이어가는 점도 수급 측면의 주요 변수로 떠올랐다.
수요 증가 속도가 둔화되는 상황에서 공급이 늘어나면 시장 비균형이 발생할 위험이 커진다.
글로벌 빅테크 기업들이 AI 투자에서 비용 대비 효율성을 따지기 시작한 점도 악재로 작용했다.
글로벌 거시금리 불안과 AI 설비투자 속도조절이라는 악재 변수가 한꺼번에 터지며 반도체 시장을 흔들고 있다.
단기적인 주가 변동성에 흔들리기보다는 실질적인 실적 증가세와 기술 경쟁력이 유지되는지 살펴볼 시점이다.
향후 미국 국채금리의 안정 여부와 메모리 반도체의 실제 수급 불균형 조짐을 투자 기준으로 점검할 필요가 있다.
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