미중 자원 전쟁이 격화되면서 희토류 관련주가 급등과 급락을 반복하고 있는데, 정작 어떤 종목이 실체가 있고 어떤 종목이 테마성 급등인지 구분이 안 되는 분들이 많더라고요.
저도 처음엔 "희토류 관련주"라고 검색하면 나오는 종목을 그냥 담았거든요. 유니온머티리얼이 상한가 찍길래 바로 매수 버튼을 눌렀는데, 3일 만에 15% 빠져서 멘탈이 흔들렸던 기억이 아직도 생생합니다. 그때 느꼈어요. 이 테마는 뉴스에 반응하는 종목과 실질적인 밸류체인에 있는 종목을 구분해야 한다는 걸.
그래서 이번에는 한국 정부가 2026년 2월 발표한 '희토류 공급망 종합대책', 미국의 55개국 핵심광물 동맹 출범, 중국의 희토류 12종 수출 통제 강화까지 전부 파악한 뒤에 국내·해외 희토류 관련주를 다시 정리해봤습니다. 단순 리스트가 아니라, 왜 그 종목이 움직이는지 맥락부터 짚어드릴게요.
왜 지금 희토류 관련주인가
솔직히 희토류라는 단어, 몇 년 전만 해도 일반 투자자한테는 좀 먼 얘기였잖아요. 그런데 2025년 하반기부터 분위기가 완전히 달라졌거든요. 중국이 희토류 17종 중 12종에 대해 수출 통제 시스템을 전면 가동하면서 글로벌 공급망에 실질적인 충격이 왔습니다.
한국광해광업공단 자료를 보면, 2023년 기준 우리나라 전체 희토류 수입의 53.4%가 중국, 28.2%가 일본에서 왔어요. 합치면 81.6%입니다. 중국이 수출을 조이면 일본 경유분까지 영향을 받으니까, 사실상 우리 산업 전체가 흔들리는 구조인 거예요.
2026년 2월, 미국은 55개국을 규합한 핵심광물 동맹 '포지(FORGE)'를 출범시켰습니다. 밴스 부통령이 직접 나서서 가격 하한제까지 제안했는데, 이건 중국산 저가 희토류 덤핑에 맞서 서방 광물 기업을 보호하겠다는 선언이에요. 같은 달 한국 정부도 희토류 17종 전체를 핵심광물로 지정하고 공급망 종합대책을 발표했고요.
이 흐름을 이해하면 왜 특정 종목이 뉴스에 반응하는지, 그리고 어떤 종목이 중장기 수혜를 받을 수 있는지가 보이기 시작합니다.
글로벌 희토류 시장 규모는 2025년 약 72억 달러에서 2026년 76억 달러로 성장했으며, 2035년까지 연평균 6.5% 성장해 126억 달러에 이를 것으로 전망됩니다(Research Nester). 2024년 기준 중국의 희토류 생산량은 약 27만 톤으로 세계 시장의 70%, 정제 분야에서는 90% 이상을 차지하고 있습니다.
국내 희토류 관련주 대장주 핵심 종목
국내 희토류 관련주를 찾아보면 종목이 10개가 넘게 쏟아지는데, 솔직히 다 같은 급이 아니거든요. 제가 직접 하나하나 사업보고서까지 뒤져본 기준으로 구분해보면, 크게 세 갈래입니다. 희토류 소재를 직접 다루는 종목, 영구자석·모터 등 응용 제품 종목, 그리고 뉴스에 따라 테마로 묶이는 종목.
유니온
희토류 정제 기술 보유, 유니온머티리얼 모회사
대장주 역할, 테마 반응 빠름
현대비앤지스틸
성림첨단산업 최대주주(18.69%)
국내 유일 희토류 영구자석 밸류체인
포스코인터내셔널
미국 희토류 합작 생산(리엘리먼트)
2027년 미국 현지 생산 개시 예정
노바텍
네오디뮴 응용자석 개발·판매
비희토류 차세대 영구자석 기술 확보
유니온머티리얼
고성능 페라이트 마그넷(희토류 대체)
변동성 크고 테마 급등 잦음
제가 직접 매매하면서 느낀 건, 유니온과 유니온머티리얼은 희토류 뉴스가 터지면 거의 무조건 첫 날 급등한다는 겁니다. 2025년 10월 중국 수출 통제 강화 뉴스 때 유니온머티리얼이 하루 만에 29.77% 올라서 상한가를 찍었거든요. 문제는 이 급등이 3~5일 안에 상당 부분 반납되는 패턴이 반복된다는 거예요.
반면 현대비앤지스틸은 좀 다른 결이 있어요. 이 회사가 최대주주로 있는 성림첨단산업이 국내에서 유일하게 네오디뮴 영구자석을 대량 생산하는 회사거든요. 전기차 구동 모터, 풍력발전기에 들어가는 핵심 부품을 만드는데, 현대차그룹이 460억원을 투자해서 지분을 확보한 거라 사업의 실체가 분명합니다. 성림첨단산업은 코스닥 상장도 추진 중이라 이 부분도 주목할 만하고요.
그 외에 EG는 페라이트 자성소재 전문 기업이고, 대원화성은 희토류 테마에 자주 묶이지만 직접적인 사업 연관도는 낮은 편이에요. 그린리소스는 현대비앤지스틸이 대주주라는 점에서 같이 움직이는 경향이 있습니다.
포스코인터내셔널, 미국 희토류 생산 본격화
희토류 관련주 하면 포스코를 빼놓을 수가 없는데, 정확히 말하면 포스코그룹 내에서 이 사업을 주도하는 건 포스코인터내셔널입니다. 이 회사의 행보가 최근 1년 사이에 확 빨라졌어요.
2026년 1월, 포스코인터내셔널이 참여한 미국 희토류 프로젝트가 2억 달러(약 2,900억원) 투자 유치에 성공했습니다. 미국 기업 리엘리먼트(REEtec 아닌 RE:Element)와 설립한 합작법인을 통해서인데, 2027년부터 미국 현지에서 희토류와 영구자석을 처음으로 생산하게 됩니다.
제가 이 종목에 주목한 이유가 있어요. 단순히 원재료를 수입해서 가공하는 게 아니라, 채굴부터 정제, 영구자석 제조, 그리고 자회사 포스코모빌리티솔루션의 구동모터코어까지 수직 계열화를 노리고 있거든요. 미중 자원 전쟁 속에서 미국 정부가 직접 지원하는 공급망에 한국 기업이 들어간 거라, 단기 테마가 아니라 구조적인 변화에 해당합니다.
다만 주의할 점도 있어요. 포스코인터내셔널의 현재 매출 구조는 에너지 트레이딩 비중이 크고, 희토류 사업 매출이 본격적으로 잡히는 건 2027년 이후입니다. 지금 주가에 이미 기대감이 일부 반영됐을 수 있다는 뜻이에요. iM증권이 2025년 10월 목표주가를 상향한 적이 있지만, 실적으로 확인되기까지는 시간이 필요하다는 걸 감안해야 합니다.
미국, 브라질 희토류 관련주와 글로벌 공급망
해외 주식까지 시야를 넓히면, 희토류 투자의 선택지가 상당히 달라집니다. 특히 미국 쪽은 정부 정책과 직결되는 종목이 있어서 중장기 방향성이 비교적 명확한 편이에요.
MP 머티리얼즈(MP Materials, 티커: MP)는 미국 유일의 희토류 광산인 캘리포니아 마운틴 패스를 운영하는 회사입니다. 2025년 7월 미 국방부와 파트너십을 체결했고, 네오디뮴-프라세오디뮴(NdPr)에 대해 kg당 110달러의 가격을 보장받았어요. 텍사스에 다운스트림 정제 시설도 가동 중이고요. 주가가 1년 만에 600%가량 상승한 적도 있습니다.
호주 기반의 라이너스 레어어스(Lynas Rare Earths)도 주목할 종목이에요. 중국 바깥에서 가장 큰 희토류 정제 능력을 갖추고 있고, 텍사스에 미국 내 정제 시설을 건설 중입니다. 미 국방부가 직접 자금을 지원하는 프로젝트라 정책 수혜가 분명해요.
MP 머티리얼즈를 2025년 초에 30달러대에 소량 매수했었는데, 미국 국방부 파트너십 발표 이후 급등해서 수익을 봤거든요. 근데 유상증자 소식에 하루 만에 10% 넘게 빠진 적도 있어요. 해외 희토류 주식은 정책 이벤트에 급등하고 유상증자·실적 발표에 급락하는 사이클이 있어서, 뉴스 타이밍보다는 밸류에이션 기준으로 접근하는 게 낫더라고요.
브라질 쪽도 눈여겨볼 필요가 있습니다. 브라질은 세계 2위 희토류 매장국(전체의 17.5%)인데, 지금까지 제대로 된 정제 인프라가 없었어요. 그런데 2026년 2월 미국이 '매머드급 사절단'을 브라질에 파견해서 자원 협력을 본격 논의했습니다. 중국의 희토류 독점을 깨기 위해 브라질을 '제2의 가공 거점'으로 키우겠다는 전략이에요. 직접 투자할 수 있는 브라질 개별 종목은 국내에서 접근이 어렵지만, PLUS 글로벌희토류&전략자원생산기업 같은 ETF를 통해 간접 투자할 수 있습니다.
중국 희토류 수출 통제, 어디까지 왔나
희토류 관련주의 주가를 좌우하는 가장 큰 변수는 결국 중국의 수출 통제 강도입니다. 이 부분을 제대로 이해하지 못하면 매매 타이밍을 잡기 어렵거든요.
타임라인을 정리해보면 이렇습니다. 2025년 4월에 중국은 사마륨, 가돌리늄 등 7종의 중희토류를 수출 통제 대상으로 지정했어요. 그런데 같은 해 10월, 홀뮴, 어븀, 툴륨, 유로퓸, 이터븀 5종을 추가해서 총 12종의 중·중희토류 전체가 수출 통제 시스템에 편입됐습니다. 심지어 희토류 0.1% 함량 제품까지 통제 범위에 포함시켰고, 해외에서 중국산 희토류를 사용해 자석을 만드는 업체도 규제 대상이 됐어요.
흥미로운 건, 이렇게 통제를 강화했음에도 2025년 연간 희토류 수출량은 오히려 11년 만에 최고치를 기록했다는 점이에요. 이건 수출 통제가 '전면 차단'이 아니라 '허가제'로 운영되고 있어서, 중국 정부가 상황에 따라 밸브를 열고 닫는 구조라는 뜻입니다. 투자 관점에서 보면, 완전한 수출 중단보다는 불확실성 자체가 공급망을 움직이는 힘이 되는 거예요.
2026년 1월에는 대일(對日) 희토류 통제까지 확대됐는데, 한국은 일본 경유 수입분이 28.2%나 되니까 우리한테도 직격탄이 될 수 있습니다. 이게 바로 한국 정부가 서둘러 공급망 종합대책을 내놓은 배경이에요.
중국의 희토류 수출 통제 뉴스가 나올 때마다 국내 관련주가 급등하지만, 실제로 중국이 완전 수출 금지를 단행한 적은 없습니다. 뉴스 발표 당일 급등 후 3~5일 내에 상당 부분 되돌리는 패턴이 반복되고 있으니, 추격 매수는 위험합니다. 테마 급등 시에는 반드시 해당 기업의 실질적 매출 기여도를 확인한 뒤 판단하시기 바랍니다.
희토류 관련주 전망과 투자 판단 기준
희토류 시장의 구조적 성장은 분명합니다. 전기차, 풍력발전, 방위산업, 반도체 장비까지 희토류 수요처가 계속 늘어나고 있으니까요. 근데 관련주 투자는 그렇게 단순하지 않더라고요.
제가 1년 넘게 이 테마를 추적하면서 정리한 판단 기준이 세 가지 있어요. 첫째, 해당 기업이 희토류 밸류체인 어디에 위치하는지를 봅니다. 광산 개발, 분리·정제, 영구자석 제조, 최종 응용 제품(모터 등) 중에서 정제와 영구자석이 가장 부가가치가 높고 중국 의존도가 극심한 영역이에요. 이 구간에 있는 기업이 정책 수혜를 가장 직접적으로 받습니다.
둘째, 정부 정책과의 연결 고리를 확인합니다. 한국 정부가 2026년 2월 발표한 종합대책을 보면, 해외자원개발 프로젝트 직접 지원, 국내 생산시설 투자 촉진, 재자원화 생태계 활성화가 핵심이에요. 이 방향에 맞는 기업은 포스코인터내셔널(미국 현지 생산), 성림첨단산업(국내 영구자석 생산), KSM메탈스(충북 오창 희토류 금속 공장) 같은 곳입니다.
셋째, 뉴스 반응형인지 실적 반영형인지를 구분합니다. 유니온머티리얼, 대원화성 같은 종목은 뉴스에 빠르게 반응하지만, 실질 매출에서 희토류 비중이 크지 않아서 지속성이 떨어져요. 반면 현대비앤지스틸은 성림첨단산업 지분 가치가 실질적으로 반영되기 때문에, 성림첨단산업의 IPO 진행 상황이 주가 촉매가 될 수 있습니다.
희토류 테마 투자에서 가장 흔한 실수는 뉴스 급등일에 추격 매수하는 겁니다. 오히려 중국 통제 뉴스가 잠잠해지고 관련주가 조정받을 때, 실체가 있는 종목을 분할 매수하는 방식이 제 경험상 훨씬 나았어요. 특히 미국의 55개국 광물 동맹과 가격 하한제가 본격 시행되면 비중국산 희토류 관련 기업의 수익성이 구조적으로 개선될 수 있는 만큼, 단기보다 중장기 관점이 유리합니다.
❓ 자주 묻는 질문
Q. 희토류 대장주는 어떤 종목인가요?
국내 희토류 테마에서 대장주 역할을 하는 종목은 유니온(000910)입니다. 자회사 유니온머티리얼을 통해 희토류 자석 대체 소재 사업을 영위하고 있어서 뉴스 발생 시 가장 먼저 반응하는 경향이 있어요. 다만 실질적인 밸류체인 측면에서는 현대비앤지스틸과 포스코인터내셔널의 사업 실체가 더 뚜렷합니다.
Q. 미국 희토류 관련주에 국내에서 투자할 수 있나요?
네, 미국 주식 직접 투자가 가능합니다. MP 머티리얼즈(티커: MP)가 대표적이고, 호주 상장인 라이너스 레어어스도 일부 증권사에서 거래 가능해요. ETF로는 REMX(VanEck Rare Earth/Strategic Metals ETF)나 국내 상장된 PLUS 글로벌희토류&전략자원생산기업 ETF가 있습니다.
Q. 중국이 희토류 수출을 완전히 막을 가능성이 있나요?
완전한 수출 금지 가능성은 낮다는 게 대체적인 전문가 의견입니다. 중국 희토류 산업 자체가 수출 수익에 의존하는 구조이기 때문이에요. 다만 허가제를 통한 선별적 통제, 특정 국가 대상 규제 강화는 계속될 가능성이 높습니다.
Q. 한국에도 희토류 매장량이 있나요?
한국광물자원공사에 따르면 국내 희토류 매장량은 약 2,597만 톤(품위 2.1%)으로 파악됩니다. 하지만 경제성이 낮아 상업적으로 채굴되고 있지 않아요. 현재 충북 오창에서 호주 ASM 계열사인 KSM메탈스가 국내 유일의 희토류 금속 공장을 운영하고 있습니다.
Q. 포스코 희토류 사업은 어떤 계열사가 담당하나요?
포스코그룹 내 희토류 사업은 포스코인터내셔널이 주도합니다. 미국 리엘리먼트와의 합작을 통해 희토류 채굴·정제·영구자석 생산을 추진 중이며, 자회사 포스코모빌리티솔루션이 구동모터코어를 제조해 수직 계열화를 목표로 하고 있어요. 2027년 미국 현지 생산 개시가 예정돼 있습니다.
본 포스팅은 개인 경험과 공개 자료를 바탕으로 작성되었으며, 전문적인 의료·법률·재무 조언을 대체하지 않습니다. 정확한 정보는 해당 분야 전문가 또는 공식 기관에 확인하시기 바랍니다. 본 글의 내용은 정보 제공 목적이며, 개인 상황에 따라 결과가 다를 수 있습니다. 투자 판단은 반드시 본인의 판단과 전문가 상담을 거쳐 결정하시기 바랍니다.
국내에서는 현대비앤지스틸(성림첨단산업 밸류), 포스코인터내셔널(미국 생산), 유니온(테마 대장주)을 중심으로 보되, 해외까지 넓히면 MP 머티리얼즈와 라이너스 레어어스가 정책 수혜의 직접적 대상입니다. 본인의 투자 성향에 맞는 종목을 분할 매수로 접근하는 전략을 추천드려요.
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