외인 자금 이탈, 기술주 차익실현 영향에 하락한 시장 그중 조선,해운만 웃었다 f.박근형

시장 동향
최근 주식 시장은 여름철 더위와 함께 지지부진한 모습을 보였습니다. KOSPI는 2800포인트 돌파 후 주춤했고, KOSDAQ도 수급 부재로 힘이 없었습니다. 삼성전자는 플러스권으로 출발했지고, LG전자와 LG이노텍 등 대형 IT 종목들은 상승세를 보였습니다. 조선, 해운, 종합상사, 자원 개발, 화학, 자동차 부품, 은행, 증권, 화장품, 제약 바이오, 우주항공 방산 등은 강세로 출발했습니다.
미국 주식시장은 선물옵션 만기일로 인해 차익 실현이 나타났습니다. 엔비디아와 마이크론 등 기술주 중심으로 하락세를 보였고, 외국인 자금 이탈도 지속되었습니다. SK하이닉스는 5% 넘게 하락했으며, 조선과 해운업종은 실적 기대감에 상승세를 보였습니다. 특히, 외국인 수급 이탈로 원달러 환율이 1390원대를 상회하기도 했습니다.
코스닥 시장은 단기 속등 종목 중심으로 매도세가 출회되었고, 홍콩 증시 개장 이후 낙폭이 확대되었습니다. 제이엘케이는 암 진단 AI 솔루션의 FDA 승인 소식으로 상한가를 기록했습니다. 반도체 업종은 마이크론 실적 발표에 주목하고 있으며, 삼성전자는 외국인 순매수 유입으로 주도주 차익 실현 후 순환매 시그널을 보였습니다. 원달러 환율은 1390원대를 상회하며 달러 강세가 이어졌습니다.
일본 정부가 엔화 방어를 위해 24시간 개입할 준비가 되어 있다고 밝혔습니다. 이는 엔화 가치가 34년 만에 최저 수준에 근접하면서 나온 조치입니다. 일본 재무성의 최고 통화 담당자인 마사토 칸다는 필요 시 개입할 준비가 되어 있다고 언급했습니다. 이와 관련해 과거 일본 정부의 개입 사례를 보면, 2022년 10월과 11월에 원화가 강세로 돌아섰던 경험이 있습니다.
최근 시장에서는 운수장비, 유통업, 전기가스업이 상승세를 보였지만, 음식료품과 의료정밀보험 등은 약세를 보였습니다. 한국항공우주, HD현대중공업, 한화오션 등은 수출 모멘텀과 원화 약세로 인해 상승했습니다. 조선, 방산주는 중동발 리스크 강화로 인해 상승세를 보였습니다. 동해 가스전 관련주인 GS글로벌, 포스코인터내셔널 등도 강세를 보였습니다.
환율 이슈는 시장에 큰 영향을 미치고 있습니다. 엔화 약세와 달러 강세가 지속되면서 외국인 수급이 어려운 국면에 처해 있습니다. 일본 정부와 중앙은행이 엔화 방어를 위해 금리 인상 등 적극적인 조치를 취할 가능성도 있습니다. 원-달러 환율이 1400원을 넘어서면 시장에 부정적인 영향을 미칠 수 있어 주의가 필요합니다.

업종 동향
해운·조선업 주가 상승, 중동 리스크
최근 해운과 조선업 주가가 상승세를 보이고 있습니다. 이는 중동발 리스크, 특히 이스라엘과 하마스 간의 갈등이 심화되면서 해상운송 수요가 증가한 데 따른 것입니다. 홍해 사태가 장기화되면서 컨테이너선 발주가 급증하고 있으며, 이는 공급 부족 현상을 초래하고 있습니다. 이에 따라 상하이 컨테이너 운임 지수(SFI)가 1년 9개월 만에 최고치를 기록하는 등 해운업계는 호황을 누리고 있습니다.
증권사들은 이러한 상황을 긍정적으로 분석하고 있습니다. LH투자증권은 컨테이너선의 신조선가가 높아졌다고 평가했으며, NH투자증권은 연간 발주량이 증가하고 있다고 밝혔습니다. 주요 기업으로는 HD현대중공업, HD현대미포조선, 삼성중공업, 한화오션 등이 있으며, 이들 기업은 높은 수주 목표 달성률을 기록하고 있습니다. 특히 HD현대중공업은 해양 플랜트 부문에서 117%의 달성률을 보이며 실적 개선세가 뚜렷합니다.

한화오션, 필립 조선 인수로 미 해군 MRO 시장 진출
한화오션과 한화시스템이 미국의 필립 조선을 인수하면서 연간 20조 원 규모의 미 해군 함정 유지보수 정비(MRO) 시장에 진출할 전망입니다. 미국 해군의 MRO 인프라가 취약한 상황에서 이번 인수는 시장 진출의 좋은 기회로 평가받고 있습니다. 이에 따라 현대미포, 한화오션, HD현대중공업, 세진중공업, 케이프, 한화엔진 등 조선 및 조선 기자재 관련 종목들이 긍정적인 흐름을 보이고 있습니다.
증권사들은 이번 인수가 미국과의 교감을 바탕으로 이루어진 것으로 보고 있으며, 한화오션이 미 해군 함정 건조 사업으로 확장할 가능성을 높게 평가하고 있습니다. 또한, 상하이 컨테이너 운임지수(SFI)가 상승세를 보이며 해운 및 종합 물류 관련 주식들도 긍정적인 영향을 받고 있습니다. STX그린로지스, 흥아해운, 대한해운, 태웅로직스, 현대글로비스 등이 이에 해당하며, 중동발 리스크로 인해 방산 업종도 주목받고 있습니다.

유럽 방위산업 강화
러시아의 우크라이나 침공 이후, 유럽연합(EU)은 방위산업을 강화하고 있으며, 노르웨이 등 비회원국과의 파트너십을 통해 안보 협력을 확대하고 있습니다. 특히 아시아 국가들과의 협력도 강화하고자 하며, 한국과 일본과의 파트너십을 통해 방위산업 협력을 더욱 긴밀히 하고자 합니다. 이러한 움직임은 한국의 방산업체들에게 새로운 기회를 제공할 수 있으며, 이에 따라 한국항공우주, 쎄트렉아이, SNT다이내믹스 등의 관련 주식이 주목받고 있습니다.
증권사들은 유럽의 방위비 지출 증가와 미국의 NATO 지원 축소 가능성을 분석하며, 한국 방산업체들의 기회가 확대될 것으로 전망하고 있습니다. 특히, 한국항공우주, 쎄트렉아이, SNT다이내믹스, 풍산 등의 기업들이 주목받고 있으며, 이들 기업의 주가가 시간 외 거래에서 움직임을 보이고 있습니다. 이러한 분석은 방산업체들의 주가 상승 가능성을 높이며, 투자자들에게 중요한 참고 자료가 될 수 있습니다.

반도체 주식 하락... 내부자 거래 증가
최근 엔비디아 주가가 하락하면서 반도체 섹터 전반에 영향을 미쳤습니다. 엔비디아는 3.2% 하락했으며, AMD와 마이크론, TSMC도 각각 하락세를 보였습니다. 특히 SK하이닉스가 큰 영향을 받았으며, 삼성전자는 외국인 수급이 들어오면서 플러스권을 유지했습니다. 이는 반도체 섹터가 완전히 버려지지 않았음을 시사합니다. 엔비디아의 주간 수익률이 4월 이후 처음으로 하락했으며, 내부자 거래가 급증하면서 주가 약세 요인이 되었습니다. 이러한 상황에서 반도체 섹터의 조정 기간이 얼마나 지속될지 주목할 필요가 있습니다.
메리츠금융지주은 SK하이닉스가 마이크론 실적 발표 후 긍정적인 반응을 보일 가능성을 언급했습니다. 국제 반도체 장비 재료협회는 AI 칩 수요 증가로 첨단 반도체 생산 능력이 2024년에 13% 증가할 것으로 전망했습니다. SK증권은 전공정 장비 선호 종목으로 유니셈, 제우스, 뉴파워프라즈마, 원익IPS 등을 제시했습니다. 구리 가격 하락세가 지속되면서 관련주가 하락했으며, 중국의 구리 재고가 4년 만에 최대치를 기록했습니다. 하나증권은 중국 철강 가격이 부동산과 인프라 투자 회복 지연으로 하락세를 보이고 있다고 평가했습니다.

건강기능식품 관련주 상승
최근 건강기능식품 관련주가 상승세를 보였습니다. 노바렉스, 코스믹스, MBT, 뉴트리, 콜마비앤에이치 등 여러 건강기능식품 관련 기업들이 주목받고 있습니다. 이러한 상승세는 건강기능식품 산업의 성장 가능성을 반영하며, 국내 주식 시장에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.
유럽 자동차 시장의 변화와 테슬라의 도전
올해 유럽의 자동차 판매가 전년 대비 3% 감소한 가운데, 중국 브랜드는 점유율을 확대하고 있습니다. 특히 볼보는 32,826대로 전년 대비 27% 성장하며 눈에 띄는 성과를 보였습니다. 반면, 테슬라는 5월 판매가 17,953대로 전년 동기 대비 37% 감소했습니다. 이는 기가 베를린 공장의 가동 중단과 수요 부진이 주요 원인으로 지목되고 있습니다. 또한, 중국에서 생산된 모델 3에 추가 관세가 적용될 예정이어서 테슬라의 상황은 더욱 어려워질 전망입니다.
유진투자증권은 2024년부터 2030년까지 유럽 전기차 판매 추정치를 하향 조정했습니다. 이는 최근 유럽 의회 선거 결과가 전기차 산업에 우호적이지 않은 정치적 이슈와 관련이 있습니다. 다만, 노동당 재집권 가능성이 높은 영국에서는 전기차 판매가 견조할 가능성이 있습니다. 독일과 프랑스는 최근 어려운 모습을 보이고 있으며, 리튬 가격 하락도 지속되고 있습니다. 테슬라는 전 세계 직원 수를 14만 473명에서 12만 1천 명으로 감원하며 어려움을 겪고 있습니다. 이 외에도 여름 관련 주식과 홍콩의 리스크 완화로 인한 은행주의 호실적 기대가 주목받고 있습니다.