레이 달리오 "中·日, 美국채 줄일 것…3년 내 위기 올 수도"

“中, 미 국채 더 안 늘리고 日도 자금 회수 원해"
美 10년물 금리 5.3%대…2002년 이후 최고

[이데일리 김겨레 기자] 레이 달리오 브리지워터어소시에이츠 창업자가 중국과 일본이 미국 국채 투자를 줄여 3년 내 부채 위기가 올 수 있다고 경고했다.

브리지워터 창업자 레이 달리오. (사진=AFP)

달리오는 6일 블룸버그통신과 인터뷰에서 “중국은 미 국채 보유를 계속 늘리고 싶어 하지 않는다”며 “경제적 문제뿐 아니라 지정학적 문제도 있다”고 말했다. 이어 “채무자와 채권자가 동시에 적대적인 관계에 있다면 매우 어려운 상황이 된다”고 밝혔다.

일본에 대해서도 그동안 미국에 “많은 돈을 빌려줬지만 이제는 돌려받기를 원하고 있다”고 말했다. 그는 “미국이 향후 3년 안에 잠재적인 부채 위기에 직면할 수 있다”며 “일부 차입자들은 이미 압박을 받기 시작했다”고 부연했다.

미 국채를 가장 많이 보유한 외국인 투자자인 일본의 보유액은 지난 7월 전월보다 128억달러 감소한 1조1000억달러를 기록했다. 당시 일본 당국이 엔화 가치 방어에 나선 가운데 외환시장 개입 자금을 마련하기 위해 해외 증권 일부를 매각했을 가능성이 제기됐다.

중국 본토의 공식 미 국채 보유액도 2013년 1조3000억달러로 정점을 찍은 뒤 지난 7월 약 6180억달러까지 감소했다. 현재 국가별로는 세 번째로 많은 규모다.

다만 벨기에 등 제3국의 수탁계좌를 통해 중국이 보유한 미 국채가 상당할 수 있어 공식 통계가 실제 보유액을 과소평가하고 있다는 분석도 나온다.

달리오의 발언은 미국의 재정 건전성에 대한 우려로 국채 금리가 급등하는 가운데 나왔다. 10년 만기 미 국채 금리는 최근 5.3% 안팎까지 올라 2002년 이후 최고 수준에서 움직이고 있다.

시장에서는 미국 정부의 대규모 차입과 인플레이션 장기화에 대한 우려가 국채 매도세를 자극하고 있다. 해외 주요 투자자들까지 미 국채 보유를 줄일 경우 수급 부담이 가중되면서 국채 금리에 추가 상승 압력이 나타날 수 있다.

달리오는 인공지능(AI)에 대규모 자금을 투자하고 있는 빅테크 기업들의 자금조달 부담도 위기를 초래할 수 있는 위험 요인으로 지목했다. AI 인프라 투자 규모가 빠르게 늘어나면서 대형 기술기업들이 자금 조달에 어려움을 겪기 시작하고 있다는 진단이다.

달리오는 “과거에는 주식 발행으로 자금을 조달했지만 이제는 채권시장으로 나와야 한다”며 “대출 상환 부담이나 부유세 도입과 같은 요인이 AI 투자 열기를 꺾는 계기가 될 수 있다”고 경고했다..

김겨레 (re9709@edaily.co.kr)