에스엘, 미국·인도 완성차 해외사업 호조…목표가↑-다올

목표가 4.5만→5만 '상향'

[아이뉴스24 황태규 기자] 다올투자증권은 29일 에스엘에 대해 미국·인도 등 완성차의 해외사업 호조에 따른 구조적 수혜를 입을 것으로 전망했다. 목표 주가는 4만5000원에서 5만원으로 올렸고, 투자의견 '매수'를 유지했다.

다올투자증권은 29일 에스엘에 대해 미국·인도 등 완성차의 해외사업 호조에 따른 구조적 수혜를 입을 것으로 전망했다. [사진=에스엘]

유지웅 다올투자증권 연구원은 에스엘 투자 포인트로 △미국·인도 지역에서의 완성차 해외사업 독점공급 구도 △MLA 램프 적용을 통한 구조적 평균판매가격(ASP) 상승 △독일 프리미엄 업체 공급을 통한 고객사 다변화 등 3가지를 꼽았다.

그는 "에스엘은 유럽과 멕시코 등을 제외한 대부분 해외지역에서 완성차 현지대응 체제를 갖추고 있다"며 "미국의 경우 3월 들어서부터 완성차의 주력 SUV 생산이 시작됨에 따라 에스엘의 실적개선이 동반됨을 확인된 바 있다"고 말했다.

이어 "인도시장은 두 자릿수 마진이 발생 중이며, 주요 고객사인 현대차는 기업공개(IPO)를 통해 최대 4조원의 자본조달을 실시했다"며 "대규모 전기차 캐파 확대가 예상되는 만큼 동사의 대응물량 구조적 증가도 기대된다"고 설명했다.

유 연구원은 "그 외 동사의 AP법인에서 대응 중인 기아 인도법인 역시 2030년까지 80만 대까지 상승 여력을 보유했다"고 덧붙였다.

/황태규 기자(dumpling@inews24.com)