엠씨넥스, 1Q 깜짝 실적…전장 카메라가 신성장 동력-대신

대신증권은 엠씨넥스가 전장 관련 매출 성장세가 이어지고 있다고 8일 분석했다. 투자의견 '매수'와 목표주가 4만1000원을 유지했다.

박강호 대신증권 연구원은 "올해 1분기 엠씨넥스의 영업이익은 152억원을 기록하며 이전 추정치인 102억원과 증권가 전망치 97억원을 각각 49%, 57% 상회했다"며 "매출은 2878억원을 달성해 전망치에 부합하는 수준이었다"고 했다.

박 연구원은 "영업이익 호조는 갤럭시S24 판매량의 증가로 카메라 모듈과 구동계(OIS) 매출이 늘었고, 전장용 카메라와 부품의 수익성이 개선됐기 때문"이라며 "올해 2분기 삼성전자 스마트폰 출하량 감소로 매출과 영업이익은 둔화를 예상하나, 전장을 대상으로 한 카메라와 전장부품 매출이 계속해서 증가할 것으로 보여 전년 대비 실적이 개선될 가능성이 높다"고 밝혔다.

이어 "스마트폰의 차별화가 카메라 화소 숫자 경쟁에서 광학 줌 분야로 변화하며 OIS가 주목받고 있다"며 "스마트폰 성장 둔화를 전장용 카메라와 부품 매출이 상쇄하고 있어 올해 연간 매출액은 전년 동기 대비 4.6% 증가한 2645억원을 추정한다"고 설명했다.

김창현 기자 hyun15@mt.co.kr