[강재헌의 투자전략] 반도체 업황 회복세…주목해야 할 반도체 소부장주는?

■ 재테크 노하우 머니쇼 '강재헌의 투자전략' - 강재헌 메리츠증권 영업부금융센터 부장

[전일장 증시 리뷰와 분석]

◇ 부장님, 본격적인 이야기에 앞서 국내 증시에 영향을 줄 수 있는 뉴욕증시 마감 내용부터 짚고 넘어가 보죠. 시장 상황은 어땠습니까?

- 금리인하 전망 내년으로 후퇴…증시 흐름 진단은?
- 다우 0.06%↑…S&P500 0.22%·나스닥 0.52%↓
- 뉴욕증시, 금리인하 지연·실적 주시하며 혼조 마감
- '매파' 파월·연준 인사들 '강경 발언'에 투심 위축
- 윌리엄스 이어 보스틱 매파 발언에 국채금리 치솟아
- 뉴욕 연은 총재 "필요하다면 금리 인상 배제 안 해"
- 애틀랜타 연은 총재 "연말까지 금리인하 적절치 않아"
- 미 3월 경기선행지수 0.3% 하락…"경제 전망 취약해"
- 미 3월 기존주택 판매 419만 채…전월 대비 4.3% 감소
- "경기 순환상 반등했으나 주택 판매는 교착 상태"
- TSMC, '깜짝 실적'에도 신중한 전망에 주가 5% 하락
- TSMC 1분기 순이익 70억 달러…전년 대비 8.9% 증가
- 넷플릭스, 예상 웃돈 실적에도 시간 외서 3% 하락
- 넷플릭스 신규 가입자 수 933만 명…기대 매출은 예상↓
- 도이체방크, 테슬라 '보유' 의견·목표주가 하향 조정
- 테슬라 주가 닷새째 하락…시총 월마트 아래로 추락
- 월가 테슬라 평균 목표주가, 올해 초보다 21% 떨어져
- 여전히 견조한 미 노동시장…인플레 고착화 초래 우려
- 신규 실업수당 청구 건수 21만 2000명…전주 수준 유지
- 실업수당 청구, 지난해 9월 이후 20만 건대 초반 유지
- '계속 실업수당' 청구 181만 2000건…2000건 증가
- 국제유가, 눈치 보기 장세…브렌트유 4일 연속 하락
- 달러 강세 지속…달러인덱스, 0.19% 오른 106.15
- BofA "내년 3월까지 금리인하 미룰 실질적 위험"
- 이코노미스트 "고금리 지속 시 경제·부채·증시 타격" 

◇ 어제(18일) 국내 증시는 유가 우려와 환율 불안감이 어느 정도 진정되면서 상승 마감했는데요. 특히 낙폭이 컸던 종목들 중심으로 저가 매수세가 많이 들어도기도 했습니다. 어제 장 눈에 띈 종목과 이슈들이 있을까요?

- 환율 급등세 다소 진정, 흐름 진단은?
- 원화 강세와 돌아온 외국인…코스피, 2630선 회복
- 상승세 주도한 외국인·기관, 5800억·690억 매수
- 원·달러 환율, 한미일 재무장관 성명에 13.9원 급락
- 낙폭 과대 인식·중동 우려 완화…저가 매수세 유입
- 시가총액 상위주, 자동차주 제외 일제히 상승 마감
- ASML '어닝 쇼크' 이후 TSMC 호실적에 반도체주 반등
- AI 광풍에 전선주마저 움직였다…20년 만에 상승 랠리
- AI 경쟁 가속화, 데이터센터 확장·전력 인프라 구축
- LS일렉트릭·HB현대일렉트릭 등 전력설비주 급등세
- 변압기·전선 등 전력기기 공급 부족 심화 전망
- 구리 수요 증가 덕에 구리 가격 22개월 만에 최고
- 이창용 "환율 변동성 시장 수준 약간 벗어나"…거듭 경고
- 과거 3차례의 고환율 상황과는 다소 차이
- 한 달 만에 5% 급등…역대 4번째 '1400원' 찍은 환율
- '신용 위험' 과거와는 다른 양상
- 코스피, 1.95% 급등 마감…거래대금 10조 '복귀’
- 외국인 현·선물 순매수...낙폭 과대 반발매수세 유입
- 코스피 닷새 만에 반등해 2,630대 복귀…코스닥 2.7% 급등
- 환율 진정…"중동 리스크 완화에 미 국채 금리 반락 긍정 작용"
- '돌아온 외국인' 나흘 만에 순매수…철강·제약·조선주 강세
- ASML·TSMC 실적에 삼전·SK하닉 요동…"하반기 업황 회복“
- 코스닥 850 회복...에코프로비엠·엔켐·HLB·알테오젠 '급등’

◇ 걱정되는 건 달러·원 환율 상승 영향으로 그동안 지수 상승을 주도했던 외국인이 돌아선 것이었는데, 어제 시장을 보면 외국인들이 다시 많이 사들이더라고요. 외국인 순매도세도 이제 끝났다고 봐도 될까요?

- 다시 돌아온 외국인...순매도세 끝났나?
- "잘 먹고 갑니다"…외국인, Buy 아닌 Bye 코리아
- 원화가치 하락에 외국인 차익실현 나서
- 밸류업 기대감 유효…추가 매도 제한적 분석도

◇ 가상자산 시장 최대의 주목 포인트 중 하나인 비트코인 반감기, 이번 주말에 예정이 되어있는데. 예상외로 비트코인 가격뿐만 아니라 관련주들까지 부진한 흐름 보여주고 있습니다. 반감기 효과가 이제 사라진 게 아닌가 싶어요?

- 비트코인 반감기 임박...코인 시장 키포인트는?
- 비트코인 반감기 D-1, 조정 이어질까
- 반감기 코앞인데...비트코인, 6만 달러 선도 위태
- 반감기·ETF 승인 호재에도 장세 전망 ‘극과 극’
- 4월 반감기 도래…이란의 이스라엘 공격 '악재' 발생
- 가격 상승 부담감·인플레이션 우려…비트코인 가격 하락
- 홍콩, 비트코인·이더리움 현물 ETF 아시아 첫 승인
- "홍콩발 호재, 장기적으로 가상자산 가격에 긍정적 영향"
- "비트코인, 반감기 후 가격 상승 전망"
- "지난 싸이클을 뛰어넘는 상승폭을 기대하긴 어려워"

◇ ASML 실적 발표 이후 국내 반도체주 타격에 대한 걱정도 많았는데, 생각보다 괜찮은 모습입니다. 지난번 삼성전자에 대해선 적금처럼 담아가라는 말씀 주셨는데, 여전히 유효한가요?

- 투자 고민된다면…‘삼성전자’ 적금처럼 담아라?
- 삼성전자, 또다시 8만 원 밑으로…더 멀어진 '10만전자'
- 미 반도체 지수 하락에도 삼전·하이닉스 상승
- “올해 반도체 업황 회복세…주가 상승 기조 예상“
- "견조한 업황으로 삼성전자 연간 영업이익 상향 조정 가능“
- ASML, 1분기 매출·수주 부진…중국 매출이 절반 차지
- 삼성전자, 미국서 약 9조 원 반도체 보조금…역대 3번째 규모
- ”미국 내 파운드리 경쟁에서 누가 승기 잡는지가 관건”

◇ 반도체 소부장주들에 대한 관심도 여전합니다. 마침 TSMC가 1분기 좋은 실적을 내면서 오늘(19일) 국내 반도체 관련주도 좋은 흐름이 예상되는데, HBM은 물론 유리 기판 관련주까지 투자처가 다양합니다. 어디에 초점을 맞춰서 투자전략을 짜보면 좋을까요?

- HBM vs. CXL vs. 유리 기판…주목해야 할 반도체 소부장주는?
- AI 반도체 원하는 유리 기판…수혜주 뭐 있나?
- HBM, D램군에서 매출 비중 가장 높아질 것
- 디아이, 이달 들어 58.8% 상승…HBM 수혜 기대
- 이오테크닉스, 이달 들어 17% 상승...경쟁력 경쟁사 대비 우월
- HBM 관련 장비 업체 실적 개선 전망
- AI 반도체 붐과 함께 주목받는 '유리 기판’
- CXL 관련주, 엑시콘·네오셈·오픈엣지테크놀로지·퀄리타스반도체
- 미 보조금에 삼성 ‘CXL’ 거점 확대 기대감 상승
- AI 반도체, 유리 기판 채택 기대감 커져
- SKC·삼성전기 등 유리 기판 관련주 껑충

◇ 간만에 2차전지주들도 상승세를 보였는데요. 전기차 수요 부진에 테슬라의 감원 소식까지 겹쳐 걱정이 많았는데, 실적 개선 가능성이 높은 2차전지주들은 저가매수를 고려해 보라는 조언이 나오고 있어서요. 눈여겨볼 종목이 있다면 짚어주시죠?

- 꺼진 2차전지주도 다시 보자…지금이 매수 타이밍?
- '대규모 감원' 나선 테슬라…국내 2차전지주 줄하락
- “2차전지 업종 높은 가격 메리트·실적 전망 회복세 가시화“

◇ 최근 로봇주엔 다양한 호재가 쏟아지고 있죠. 며칠 전에는 정부가  올해 상반기 중으로 '첨단로봇 기술개발 로드맵'을 발표할 예정이라고 밝히기도 했는데요. 로봇주, 이제 본격 상승 모멘텀이 왔다고 봐도 될까요?

- "로봇 부품 80% 국산화"...엔진 달구는 로봇주?
- 정부 "상반기 중기 지원안 발표…로봇 핵심부품 국산화 추진"
- 로크웰 오토메이션 ”한국 로봇 기업과 협력 강화할 것“
- 경제부총리, 첨단로봇기업 도전적 R&D 지원 확대 강조

◇ 수출하면 빠질 수 없는게 현대차와 기아죠. 조정장에서도 현대차와 기아는 살아남기도 했는데, 최근 신사업 분야에서 두각을 보이고 있고 실적 기대감도 큰 상황입니다. 지금이 저가 매수 기회라고 봐도 될까요?

- 외국인·기관도 산 현대차·기아…”따라 담아볼까“
- 환율 1400원, 오히려 좋아…코스피 내릴 때 현대차·기아 역주행
- 수출이 중심인 자동차 업종 달러 강세 시 이익 규모 증가
- 외국인, 현대차 6거래일간 순매수 우위
- 현대차·기아 신사업 계획에 실적 기대감↑
- 현대차 신사업 '로봇' 부문 성장성 주목
- 현대차·기아 3월 도매판매량 전달 대비 17%·12% 증가
- 현대차·기아 1분기 영업이익률 추정치 9.2%·11.6%
- 현대차·기아, 1분기 유럽서 27만 8000대 판매…전년 대비 1.3%↓
- 6월 현대차 인베스터데이에 주주가치 제고 방안 발표

◇ ‘AI발 전력 부족’이 전 세계적 이슈로 떠오르면서, 관련주들이 연일 주목받고 있죠. 구리, 전선, 전력설비, 데이터센터 등 관련섹터가 다양한데, 어디에 주목해서 투자 전력을 짜보면 좋을까요?

- AI=반도체+구리, AI발 전력위기…투자 전략은?
- 구리·전선·전력 설비·데이터센터…수혜 종목은?
- 구리, 전선과 변압기에 모두 들어가는 핵심 재료
- 미국 전력 소비량, 다시 1990년대 수준의 빠른 성장세
- 윤 대통령 "AI·AI반도체 분야 9.4조 투자" 
- '반도체 메가 클러스터' 규제 혁파·지원 확대
- "클라우드는 AI 필수 인프라"…정부, 연내 4차 기본계획 마련
- ”전력기기 업황 강세 진입…전력기기 공급 부족 심화될 것”
- HD현대일렉트릭, 북미 현지에 초고압 변압기 생산라인 보유
- 전력수요·구리값↑훈풍 맞은 LS그룹 주가 탄력
- LS일렉트릭, 1분기 예상 영업이익 감소 전망
- LS일렉트릭, 북미 중심 신규 수주 증가...매출 개선 전망
- 효성중공업, 긍정적인 업황에 중장기 성장 전망
- 효성중공업, 수주에서 가격 주도권을 이어갈 것

◇ 시장 변동성이 커지면서 다양한 테마주들이 등장하고 있습니다. 특히 바이든 대통령이 중국산 철강과 알루미늄 관세를 3배 올리겠다고 엄포를 놓으면서 어제는 철강, 알루미늄 관련주들이 강세를 보였는데, 일시적 테마로 봐야 할까요?

- 바이든, 중국 철강재에 폭탄 관세‥국내 철강사 주가 급등
- 바이든 "중국산 철강 관세 3배 인상"…국내 철강주 강세
- 중국, 철강·알루미늄 ‘저가 밀어내기’ 식으로 수출 
- 중국산 특정 철강과 알루미늄 제품의 평균적 관세 현재 7.5%
- 바이든 대통령이 직접 권고한 세율 25%에 달해

◇ 조선업 주가는 그동안 간혹 꿈틀댄 적이 있었지만 오랫동안 우하향을 벗어나지 못했는데요. 최근 들어 시장의 평가가 달라지는 모습이에요?

- 2007년 초호황기 재연할까…조선업 '수퍼 사이클' 증거는?
- K- 조선 흑자인데…HD현대미포만 1Q 나 홀로 적자
- 올해 1분기 151억 원의 영업손실 예상… 6개 분기 연속 적자
- 현대미포조선, 2022년까지 수주한 물량 올해 실적에 약 83% 반영 예상
- 조선 기업 장기 불황에 주가 1/4토막…호재 겹치며 실적 반등 조짐 
- 조선 기업 “수주와 매출 모두 좋은 시기”…미중 갈등도 호재 
- 선박 수출 증가율 전년 동월 대비 102.1% 상승

◇ 다음 달 1일부터 5일까지 이어지는 중국 노동절 연휴 기간동안 제주를 찾는 단체 관광객이 크게 늘 것으로 예상되면서 중국소비주에도 관심이 집중되고 있는데, 가장 큰 수혜 예상 섹터는 어디라고 보십니까?

- 제주에 유커 귀환… 중국 노동절 특수 수혜 예상 종목은?
- “유커가 돌아온다”…노동절 특수로 롯데관광개발 수혜 예상
- 중국 경기 살아나나…관광·뷰티·카지노주 '생기’
- 글로벌텍스프리 한달새 38%↑...토니모리·파라다이스 등 강세
- 카지노주 파라다이스·토비스 주목

◇ 최근 증시 상승세가 둔화하면서 경기 방어적 성격의 식품주로 수급이 들어가는 모양새입니다. 내수 소비는 줄었지만 해외 수출 비중이 높은 기업들이라 환율 상승이 오히려 호재로 작용한 상황인데요. 식품주 대응 전략은 어떻게 짜면 좋을까요?

- “증시 죽쒀도 오르는 종목 따로 있다”…줄줄이 신고가 찍는 K푸드
- 조정장으로 돌아서자 ‘경기 방어주’ 식품주 반등
- K-푸드 매운맛 열풍에 주가도 날았다…일 년간 127% 뛴 삼양식품
- 해외 수출액 많은 삼양식품 환율 상승 호재로 작용 
- 경기 방어 업종 음식료주 신고가
- 불닭볶음면 미국·동남아 수출 호조
- 삼양식품 영업이익 63% 성장기대
- CJ제일제당, 가공식품 매출 성장
- 참치어가 하락 동원F&B도 호재

◇ 이제 시장이 기댈 곳은 실적이 아닐까 싶습니다. 다음 주부터 본격적으로 대형주들의 실적발표가 시작되는데, 눈여겨볼 종목들 짚어주신다면요?

- “최대 실적 가능"…전문가가 주목한 종목은?

◇ 앞으로 시장 흐름을 이끌어갈 핵심축과 변수도 짚어보면 좋을 것 같은데요. 시장 어떻게 전망하세요?

- 시장 흐름 이끌어 갈 핵심축과 변곡점은?

◇ ‘특징주’ 분석, 눈에 띄는 종목과 이유는?

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